تباينت الأسهم الأميركية خلال تعاملات الخميس 25 يونيو/حزيران، وسط نتائج مالية قوية لشركات الرقائق الإلكترونية، فيما يستوعب المستثمرون بيانات التضخم لشهر مايو أيار.

وتراجع مؤشر Nasdaq – ناسداك المركب اليوم الخميس بنسبة 0.46%، مواصلاً خسائره لليوم الرابع، رغم إعلان شركة Micron Technology – مايكرون عن نتائج فصلية قوية فاقت توقعات المحللين.

في المقابل، ساعدت أسهم غير مرتبطة بالذكاء الاصطناعي على دفع مؤشر Dow Jones – داو جونز الصناعي إلى مستوى قياسي جديد خلال التداولات، حيث ارتفع 72 نقطة أو 0.1%.

أما مؤشر S&P 500 – ستاندرد آند بورز 500 فبقي قريباً من خط التعادل.

أسهم آبل تقود التراجع  
قاد سهم Apple – آبل خسائر ناسداك بعد أن هبط 5% عقب إعلان الشركة عن زيادات في أسعار أجهزة MacBook – ماك بوك وiPad – آيباد بسبب ارتفاع أسعار المكونات مثل الرقائق.

كما تراجعت أسهم Microsoft – مايكروسوفت بنحو 4% بعد إعلانها رفع أسعار أجهزة Xbox – إكس بوكس.

وانخفضت أيضاً أسهم Alphabet – ألفابت وMeta Platforms – ميتا بلاتفورمز بنسبة 1% لكل منهما، وسط مخاوف من تراجع هوامش أرباح شركات التكنولوجيا الكبرى نتيجة ارتفاع أسعار أشباه الموصلات.

تأثير التضخم على المستهلكين  

وقال مدير المحافظ في Argent Capital Management – أرغنت كابيتال مانجمنت، جيد إليربروك، إن ارتفاع أسعار الرقائق سيؤدي إلى زيادة أسعار معظم المنتجات الإلكترونية مثل السيارات وأجهزة التلفاز.

وأضاف أن هناك “آثاراً جانبية كبيرة من التضخم وسلاسل توريد التكنولوجيا”، لكنه أكد أن المستهلك الأميركي ما زال قادراً على تحمل هذه الزيادات.

بيانات التضخم الأميركية  

أظهرت بيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE)، وهو المقياس المفضل للفدرالي الأميركي، ارتفاعاً بنسبة 0.4% في مايو على أساس شهري، وبنسبة 4.1% على أساس سنوي، بما يتماشى مع التوقعات.

أما التضخم الأساسي، الذي يستثني الغذاء والطاقة، فارتفع 0.3% شهرياً و3.4% سنوياً، وهو أعلى مستوى منذ أكتوبر 2023. ورغم ذلك، شعر المستثمرون بالارتياح لعدم تجاوز الأرقام التوقعات في ظل ارتفاع أسعار الطاقة بسبب الصراع في الشرق الأوسط.

 

تحركات السندات وأرباح شركات الرقائق  

وانخفضت عوائد سندات الخزانة الأميركية، حيث تراجع العائد على السندات لأجل 10 سنوات أكثر من نقطة أساس ليصل إلى 4.384%. وساعدت نتائج Micron – مايكرون على الحد من خسائر السوق، إذ قفز سهمها 14% بعد إعلان نتائج قوية للربع الثالث.

كما ارتفع سهم Qualcomm – كوالكوم 6% بعد رفع توقعاتها لإيراداتها غير المرتبطة بالهواتف في السنة المالية 2029.

وصعدت أسهم شركات أخرى مثل Sandisk – سان ديسك، Western Digital – ويسترن ديجيتال، KLA – كيه إل إيه، وApplied Materials – أبلايد ماتيريالز.

موقف مورغان ستانلي من Affirm  

وقال محللو Morgan Stanley – مورغان ستانلي إنهم سيتجنبون شراء أسهم Affirm Holdings – أفيرم هولدينغز بشكل مكثف في الوقت الحالي، رغم إشادتهم بجودة أصول الشركة في قطاع التكنولوجيا المالية وبفريق إدارتها.

وأوضحوا أن سعر السهم يعكس بالفعل قصة النمو التي آمنوا بها، وأنهم ينتظرون إما انخفاض السعر أو إثبات أن أرباح 2028 ستكون أعلى بكثير من التوقعات الحالية.

وفي سوق العملات، استقر مؤشر الدولار، الذي يقيس أداء العملة الأميركية أمام سلة من العملات الرئيسية، بعد مكاسب سجلها في الجلسة السابقة مع تزايد الرهانات على تشديد السياسة النقدية.

وأظهرت بيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي، وهو مقياس التضخم المفضل لدى الفدرالي الأميركي، ارتفاع المؤشر الرئيسي بنسبة 0.4% على أساس شهري خلال مايو أيار، مقارنةً بتوقعات بلغت 0.5%. وعلى أساس سنوي، ارتفع المؤشر بنسبة 4.1% بما يتماشى مع التوقعات.

وباستثناء أسعار الغذاء والطاقة المتقلبة، ارتفع المؤشر الأساسي بنسبة 0.3% على أساس شهري و3.4% على أساس سنوي، وجاءت القراءتان متوافقتين مع تقديرات الاقتصاديين. ورغم وصول التضخم الأساسي إلى أعلى مستوياته منذ أكتوبر تشرين الأول 2023، ارتاحت الأسواق لعدم تجاوز الأرقام التوقعات في ظل ارتفاع أسعار الطاقة المرتبط بالتوترات في الشرق الأوسط.

في المقابل، تراجعت عوائد سندات الخزانة الأميركية، إذ انخفض عائد السندات القياسية لأجل 10 سنوات بأكثر من نقطتي أساس إلى 4.374%.

أسهم شركة آبل

انخفضت أسهم شركة آبل بأكثر من 4%، لتتصدر موجة تراجع في أسهم شركات التكنولوجيا خلال تعاملات الخميس.

آبل أعلنت رفع أسعار أجهزة ماك بوك وآيباد، في أول خطوة رسمية لتمرير ارتفاع تكاليف رقائق الذاكرة وسعة التخزين إلى المستهلكين.

الشركات التقنية الكبرى الأخرى التي تراجعت أسهمها تتضمن: إنفيديا وأمازون ومايكروسوفت والتي هبطت بنحو 2% لكل منها. كما تراجعت أسهم ميتا بلاتفورمز وألفابت بنحو 1% لكل منهما

ميكرون

القيمة السوقية لميكرون ترتفع بشكل ملحوظ خلال تعاملات الخميس، حيث زاد سهمها بأكثر من 15% عقب إعلان نتائجها المالية يوم الأربعاء.

القيمة السوقية لعملاق صناعة الذاكرة تصل إلى 1.3 تريليون دولار، بعد أن تجاوزت 1.4 تريليون دولار في وقت سابق من التعاملات، متجاوزةً لفترة وجيزة قيمة شركتي ميتا بلاتفورمز وتسلا.

لكن القيمة السوقية للشركة تراجعت لاحقاً إلى ما دون قيمة الشركتين العملاقتين، بعد أن انخفض سعر السهم من أعلى مستوياته الصباحية لتتقلص نسبة الارتفاع إلى 10%

سبيس إكس

أسهم شركة سبيس إكس تهبط متأثرة بانخفاض أسهم شركات التكنولوجيا، والذي أدى إلى تراجع السوق بشكل عام.

هبط السهم خلال تعاملات الخميس بنحو 1%، وذلك بعد انخفاضه بنفس النسبة يوم الأربعاء.

أسهم الشركة اقتربت لفترة وجيزة من 150 دولاراً في بداية الجلسة وهو السعر نفسه عند بدء التداول عليها في وول ستريت بعد الطرح، لكنها تعافت قليلاً لتتداول قرب 153 دولاراً

ارتفع سهم شركة Qualcomm بنسبة 8% بعدما رفعت شركة صناعة أشباه الموصلات توقعاتها لإيرادات أعمالها خارج قطاع الهواتف المحمولة لعام 2029 إلى 40 مليار دولار، مقارنةً بتقديرات سابقة بلغت 22 مليار دولار.

كما تستهدف الشركة تحقيق 15 مليار دولار من مبيعات مراكز البيانات بحلول العام نفسه، في إشارة إلى تسارع جهودها لتنويع مصادر الإيرادات بعيداً عن سوق الهواتف الذكية والتوسع في قطاع البنية التحتية للذكاء الاصطناعي ومراكز البيانات.

ارتفع سهم شركة BlackBerry بنحو 20% بعدما أعلنت شركة البرمجيات والمُصنّعة السابقة لهواتف “بلاك بيري” نتائج مالية للربع الأول من السنة المالية فاقت توقعات السوق.

وسجلت الشركة أرباحاً معدلة بلغت 4 سنتات للسهم، مع إيرادات وصلت إلى 152.9 مليون دولار.

وكان المحللون يتوقعون أن تحقق الشركة أرباحاً قدرها 3 سنتات للسهم، وإيرادات عند 137.2 مليون دولار، وفقاً لبيانات FactSet.

أسهم شركات الذاكرة — سجلت أسهم شركات تصنيع رقائق الذاكرة مكاسب قوية أيضاً، إذ قفز سهم Sandisk بنسبة 18%، بينما ارتفع سهم Western Digital بنسبة 7%.

كما أضاف سهم Lam Research نحو 5%، مستفيداً من موجة التفاؤل التي دفعت أسهم قطاع أشباه الموصلات إلى الارتفاع.