الدولار الأمريكي في المعطيات الاساسية:
تراجع الدولار الأمريكي مرة أخرى منذ يوم الاثنين وهذا التراجع لا يدعم العملات المصنف التعامل فيها في خانة المخاطرة ولكن يدعم أسعار السلع (الذهب حاليًا: 2000 دولار أمريكي في مرمى التداول مرة أخرى).
من المحتمل أن تؤدي نتيجة الانتخابات الأمريكية ، التي لم يتم تحديدها بعد ، إلى ضعف الدولار الأمريكي المبرر على مدى عدة مستويات.
1. عدم اليقين الناجم عن الانتخابات الأمريكية يتراجع في التاثير وفي اهتمامات المستمثرين نتيجة اهمية العوامل الاخرى.
2. من المتوقع تقديم حزمة مساعدات ثانية لكورونا وهذا لا يصب في مصلحة الدولار.
3. من المرجح أن تكون العوائد الحقيقية في الولايات المتحدة اضعف مما هي عليه الان على المدى المتوسط. وهذا عامل مضاد لارتفاع الدولار ايضا.
4. انخفاض خطر الصراع التجاري يجعل العملات المقابلة للدولار مفضلة .

تضاءل عدم اليقين الناجم عن الانتخابات الأمريكية الان مع الاحتمال الكبير لفوز بايدن.
يتطلع المشاركون في السوق الآن أكثر إلى المستقبل. وهذا لا يبدو سيئًا للغاية في ظل حكم بايدن وانقسام الكونجرس.
من المرجح أن تكون حزمة مساعدات كورونا الثانية أصغر مما كانت عليه في ظل الموجة الزرقاء ، لكنها ستظل، على الأقل وفقًا للتوقعات.
هذا من شأنه أن يدعم سوق الأسهم الأمريكية ويحد من مخاطر السوق العامة.
من المرجح أن تكون العوائد الحقيقية في الولايات المتحدة أقل من تلك الخاصة بالعملات الأخرى على المدى المتوسط ​​إلى الطويل بسبب هدف التضخم الجديد لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.
يجب أن يلعب انخفاض مخاطر الصراع التجاري بالإضافة إلى السياسة الخارجية الأكثر ودية والجاهزة للتسوية من جانب بايدن أيضًا في صالح  العملات الأخرى المقابلة للدولار ، أيضًا في البلدان الناشئة ، بحيث يحد من جانبهم من احتمالات ارتفاع الدولار الأمريكي.
وماذا عن التوقعات؟
ظل الدولار الأمريكي مستقراً بين 2018 وبداية 2020 نتيجة ثلاثة عوامل:
1. نسبيا راهن السوق على عوائد أعلى وهذا شدد الطلب على الدولار.
2. تزايد مخاطر الصراع التجاري اضعف العملات المقابلة
3. مشاكل سيولة كورونا.
من الآن فصاعدًا ، من غير المرجح أن تلعب العوامل الثلاثة دورًا داعمًا للدولار الأمريكي. والأكثر من ذلك ، أن الأولين قد انعكسا في الاتجاه تقريبًا وصارت الرهانات مناقضة لما كانت عليه.. و يبدو أن مشكلة السيولة قد تم حلها في الوقت الحالي.
الفدرالي الاميركي من المرجح جدا الا يفكر برفع الفائدة قبلالعام 2023 وهذا عامل مبرد للرهانات على الدولار.

وماذا عن التقنيات؟ ومقابل اليورو؟

لقد أصبح من المرجح أكثر فأكثر أن ينحدر مؤشر الدولار الأمريكي إلى ما دون علامة 92 نقطة.
ستكون المحطة التالية علامة الجولة عند 91 نقطة.
دون هذا المستوى ، يمكن أن ينخفض ​​نحو 88 نقطة.
من ناحية أخرى ، لا بد من التنبه الى مخاطر تراجعات حادة للدولار وارتفاعات لليورو في حال تم كسر المقاومة عند 1.2000 دولار أمريكي صعودا..!

ارتدادة صعودية قوية للدولار قبل أسبوع مزدحم بالاحداث والبيانات الاقتصادية . في الأسبوع الماضي ، شهد الدولار 5 جلسات من المكاسب ويبدو ان بداية الاسبوع الحالي لن تكون على خلاف ذلك التوجه.
البيانات الاقتصادية الأمريكية القوية دعمت الدولار في الاسبوع الماضي وفعلت اليوم ايضا. . بالإضافة إلى ذلك ، أدى ضعف الأسهم إلى تغذية الطلب على السيولة بالدولار. وواصل الدولار مكاسبه يوم الجمعة بعد أن بلغ العائد على السندات لأجل 10 سنوات أعلى مستوى له في 4.5 شهر ، مما يوسع الفارق مع معدلات العوائد الأوروبية.
هذا وقد انخفض اليورو / دولار بسبب مخاوف الانكماش وتعليقات البنك المركزي الأوروبي.
تعتبر البيانات الاقتصادية الأمريكية التي جاءت أقوى من المتوقع يوم الجمعة إيجابية للدولار. ارتفع الإنفاق الشخصي 1.4٪ في سبتمبر ، أكثر مما كان متوقعا. بالإضافة إلى ذلك ، ارتفع الدخل الشخصي 0.9٪ في سبتمبر ، أكثر من التوقعات عند + 0.4٪. بالإضافة إلى ذلك ، ارتفع مؤشر ثقة المستهلك الأمريكي بجامعة ميشيغان بنسبة 0.6٪ في أكتوبر ، إلى 81.8 ، وهو أعلى مستوى في سبعة أشهر ، وهو أقوى من توقعات 81.2.
اليوم الاثنين حمل مؤشر التصنيع الاميركي مفاجاة ايجابية بالغة الاهمية. الارتفاع جاء بكل مكونات المؤشر الاساسية: اي التوظيف والاسعار والطلبيات، ما قد يعني ان الاسواق ستتحضر لصدور بيانات سوق العمل الاميركي بدءا من يوم الاربعاء على نكهة ايجابية ايضا.
أثرت التصريحات المتشائمة من نائب رئيس البنك المركزي الأوروبي جويندوس يوم الجمعة على سعر اليورو، حيث قال إن آفاق النمو في الربع الرابع في منطقة اليورو قد خفّت بسبب القيود المتزايدة في أوروبا لوقف انتشار كوفيد19. قال السيد جويندوس إن توقعات البنك المركزي الأوروبي تدعو إلى نمو إجمالي الناتج المحلي لمنطقة اليورو بنسبة 3.1٪ للربع الرابع ، ولكن بسبب عودة ظهور كوفيد 19، لم يستطع استبعاد الركود أو انكماش في الناتج المحلي الإجمالي لمنطقة اليورو للربع الرابع.
هذا الأسبوع:
ستتجه الأنظار   إلى الولايات المتحدة مع الانتخابات الأمريكية واجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي وأرقام التوظيف يوم الجمعة. ثلاثة أحداث رئيسية ستحدث تقلبات في الأسواق.
يعود اليورو إلى الدعم عند 1.1612 .
انخفض اليورو بشكل حاد الأسبوع الماضي ليصل إلى دعم قوي عند 1.1612. الاختراق على هذا المستوى سيكون سلبياً للغاية، وقد يعيد الأسعار إلى تصحيح 38.2٪  1.1500 أو حتى إلى منطقة الدعم المهمة المكونة من تصحيح 50٪ والمتوسط ​​المتحرك 200 يوم عند 1.1380.
الارتداد من مستوى 1.1612 سيعزز سيناريو التحصين الأفقي مع تحديد القمة والمقاومة عند 1.1880. وان تجاوز هذا المستوى ، فسنستهدف 1.2000.

متابعة قراءة اليورو في يوم المركزي الاوروبي. →

القيود الصحية الجديدة تهدد بشكل خطير الانتعاش الاقتصادي.

سجل مؤشر الدولار مكاسب معتدلة يوم امس الاثنين.
تسبب انهيار الأسهم  في زيادة الطلب على السيولة بالدولار.
انخفض زوج اليورو مقابل الدولار الأمريكي بسبب زيادة عمليات الإغلاق في أوروبا ، مدفوعًا بارتفاع حالات الإصابة بفيروس كوفيد الجديد في جميع أنحاء أوروبا.
كان الانهيار في ثقة الأعمال الألمانية سلبيا لليورو بعد صدور مؤشر مناخ الأعمال الألماني لشهر أكتوبر يوم الاثنين ، وانخفض IFO إلى 92.7 ، أقل من توقعات 93.0.
هناك عامل هبوطي آخر لزوج اليورو / الدولار الأمريكي وهو الارتفاع في حالات الإصابة الجديدة بفيروس كوفيد في جميع أنحاء أوروبا ، مما يجبر المزيد من الدول على فرض إجراءات تقييدية جديدة. في إيطاليا ، وصلت الإصابات الجديدة بفيروس كوفيد إلى مستوى قياسي بلغ 21273 يوم الأحد ، مما دفع الحكومة إلى الحد من ساعات عمل الحانات والمطاعم ، وإغلاق أماكن الترفيه وقاعات القمار و صالات رياضية حتى 24 نوفمبر. أعلنت إسبانيا حالة الطوارئ يوم الأحد ووافقت على حظر تجول وطني من الساعة 11 مساءً حتى الساعة 6 صباحًا للاسبوعين القادمين .وقالت فرنسا الخميس الماضي إنها ستمدد حظر التجول إلى أجزاء أخرى من البلاد ، وأن 46 مليون شخص سيضطرون إلى البقاء في منازلهم من الساعة 9 مساءً حتى الساعة 6 صباحًا.
ومن المتوقع أن يتم تقديم مساعدات جديدة هذا الأسبوع في فرنسا وألمانيا ، الاقتصاد الرئيسي في المنطقة ومع ذلك ، فإن شبح الموجة الثانية يصل أيضًا إلى الولايات المتحدة. قالت منظمة الصحة العالمية (WHO) إن بعض الدول في نصف الكرة الشمالي تواجه “وقتًا خطيرًا” بعد أن سجلت إصابات جديدة بكوفيد 85317 حالة في الولايات المتحدة يوم الأحد.
توقفت المناقشات حول خطة مساعدة الوباء الأمريكية الجديدة ، مما أثر على الأسهم ودعم الطلب على الدولار. قال كبير المسؤولين الاقتصاديين في البيت الأبيض ، كودلو ، يوم الإثنين ، إن الرئيس ترامب لا يمكنه الموافقة على أجزاء من مشروع قانون تحفيز الديمقراطيين.

بالمحصلة يمكن القول باننا كنا لنشهد ارتفاعات ملموسة لليورو لولا الطلب المستمر على الدولار المدفوع بتلاحق المؤثرات الاميركية الداخلية حتى الان.

من الوجهة التقنية لا يزال اليورو في قناة صعودية قصيرة المدى كان الاتجاه متوسط ​​المدى منذ مايو صعوديًا على اليورو مقابل الدولار على الرغم من دخولنا مرحلة التحصين بين 1.1612 و 1.2010.
اليورو صامد أمام الدولار على الرغم من اضطراب السوق. تتحرك العملة الأوروبية في قناة صعودية قصيرة المدى مع دعم متوسط ​​عند 1.1790.
واخيرا طالما بقينا في المستويات الحالية ولم يحدث تراجعا ملموسا ، فيمكن للأسعار أن تتقدم نحو منطقة 1.1860 / 80 وإذا تم تجاوزها نحو الحد السيكولوجي المحتوي على الاصفار الثلاثة 1.2000.
من جهة اخرى وفي حالة حدوث اختراق هبوطي في القناة ، فمن الممكن العودة إلى 1.1612.

جلسة سلبية يوم أمس لليورو عقب صدور تقرير Zew والزيادة في حالات الإصابة الجديدة بفيروس كوفيد::هذا الاتجاه تتابع اليوم في الجلسة الاوروبية ايضا.

تراجع اليورو مقابل الدولار  ، حيث أدى انخفاض ثقة المستثمرين الألمان إلى انخفاض عائدات السندات الألمانية ، مما أضعف فروق أسعار الفائدة بين اليورو والدولار.
انخفض مسح ZEW لشهر أكتوبر في ألمانيا بنسبة 21.3 إلى أدنى مستوى له في 5 أشهر عند 56.1 ، وهو أقل من التوقعات عند 72.0.
كما ارتفع البوند الالماني يوم الثلاثاء بعد أن قال عضو مجلس إدارة البنك المركزي الأوروبي “هيرنانديز دي كوس” إن التوقعات الاقتصادية لمنطقة اليورو “غير مؤكدة للغاية” ويجب على البنك المركزي الأوروبي الحفاظ على التحفيز النقدي الكبير.
أدت البيانات الضعيفة وتعليقات البنك المركزي الأوروبي إلى انخفاض عائدات السندات ودفعت اليورو / دولار للتراجع حيث انخفض عائد السندات الألمانية لأجل 10 سنوات إلى أدنى مستوى له في أكثر من شهرين يوم الثلاثاء ، أو -0.560٪.

من جهة اخرى فقد ساعد ايضا على تفعيل الضغوط على العملة الاوروبية الموحدة المخاوف من أن الموجة الثانية من انتشار فيروس كوفيد في جميع أنحاء أوروبا قد تجبر الحكومات الأوروبية على فرض إجراءات تقييدية إضافية بما في ذلك عمليات الإغلاق من أجل محاولة إبطاء انتشار الوباء. أبلغت ألمانيا عن 6541 إصابة جديدة بكوفيد ، وهو أعلى رقم منذ 3 أبريل. بالإضافة إلى ذلك ، أضافت هولندا ما يقرب من 44000 إصابة جديدة بكوفيد الأسبوع الماضي ، مسجلة رقمًا قياسيًا جديدًا. أبلغت روسيا عن تسجيل 244 حالة وفاة يوميًا بسبب عدوى كوفيد اليوم. في فرنسا ، اعلن الرئيس ماكرون عن قرارات جديدة تقضي بمنع التجوال في المدن الرئيسية ليلا.

وعلى الصعيد التقني:
على المدى الطويل ، يختبر اليورو سحابة إيشيموكو الشهرية ويظل في اتجاه سلبي حتى يتم تجاوزها. على المدى المتوسط ​​، يتعزز اليورو بعد ارتفاعه الأخير.

على المدى القصير ، شهدت جلسة الأمس تشكيل شمعة حمراء طويلة بقيت داخل سحابة إيشيموكو . دخلت العملة الأوروبية في حالة تحصين أفقي بين 1.1612 و 1.2010.

لذلك، يمكن أن تعود الأسعار لدعم نقطة سبتمبر المنخفضة. إذا تم كسر هذه النقطة ، فإن الاتجاه السلبي سيستأنف نحو 1.1500.لجهة التوجه الصعودي ، يمكن للزوج عبور قمة السحابة والبدء في الارتفاع مرة أخرى باتجاه 1.2000.

انخفض اليورو قليلاً مقابل الدولار اليوم الاثنين في السوق التي تراقب مفاوضات واشنطن بين الحزبين الجمهوري والديمقراطي بشأن حزمة تحفيز جديدة، وقبل أن يصبح خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي مركز اهتمام المستثمرين.

هذا ولنذكر ان خسائر الأسبوع الماضي للدولار كانت نتيجة الآمال المتزايدة للتوصل إلى اتفاق بين الديمقراطيون والجمهوريون مما سيسمح بالإفراج عن الأموال الأساسية .
 علما ان ستكون خطة التحفيز الجديدة مفيدة للولايات المتحدة ، وبالتالي تقلل من الطلب على الملاذات الآمنة ، التي يشكل الدولار جزءًا منها.

قام البيت الأبيض بتحويل آخر حول هذا الموضوع يوم الأحد ، وحث الكونجرس هذه المرة على التصويت على خطة مصغرة تهدف إلى مساعدة الشركات الصغيرة والمتوسطة التي تواجه صعوبات بشكل عاجل. ومع ذلك ، فمن غير المرجح أن يقبل الديمقراطيون هذا الطلب ، حيث تريد زعيمتهم نانسي بيلوسي دعمًا اقتصاديًا واسع النطاق. لكن المناقشات لا تزال مستمرة.

بالإضافة إلى ذلك ، سيكون خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي مرة أخرى على جدول الأعمال هذا الأسبوع ، مع حلول الموعد النهائي الذي حدده رئيس الوزراء البريطاني بوريس جونسون لإيجاد اتفاق تجاري مع الاتحاد الأوروبي يوم الخميس.
الخميس سيكون هناك موعد مع قمة اوروبية تعقد في بروكسل بخاصة ان بدا ان تقدما جديا تم احرازه بخصوص الاتفاق..

لكن سوق الصرف الأجنبي لا يرى أي سبب لأخذ هذا الموعد النهائي على محمل الجد ، و العديد من المستثمرين يتوقعون استمرار المناقشات.

واذا اردنا استقراء انطباعات السوق وتوجهاته من خلال سعر السترليني وحركته فيمكننا القول بان المستثمرين يتموضعون على اساس ان الاتفاق قادم على الارجح.. ذلك انه مع تجاوز الجنيه الاسترليني 1.30 دولار ، يبدو أن رهانات إبرام صفقة تجارية تتقدم وترجح بقوة.

تجاوزت العملة البريطانية هذا الحد الرمزي يوم الجمعة ، لأول مرة منذ شهر. واستقر يوم الاثنين مقابل اليورو وانخفض بشكل طفيف أمام الدولار.

ترامب يقلب الطاولة مرة اخرى.

يوم الثلاثاء ، انتعش مؤشر الدولار من أدنى مستوى في أسبوعين وارتفع بعد انهيار الأسهم، عندما أعلن الرئيس ترامب انتهاء محادثات التحفيز بين وزير ماليته وزعيمة الديمقراطيين نانسي بيلوزي. هذا وكان الدولار  قد انخفض إلى أدنى مستوى له في أسبوعين يوم الثلاثاء ، بعد بيانات اقتصادية أمريكية أضعف من المتوقع وتعليقات من مجلس الاحتياطي الفيدرالي.

كانت المؤشرات الاقتصادية الأمريكية سلبية للدولار اذ جاء العجز التجاري الأمريكي لشهر أغسطس عند -67.1 مليار دولار وهو أكبر من التوقعات عند -66.2 مليار دولار ووصل إلى أعلى مستوى للعجز في 14 سنة. بالإضافة إلى ذلك ، انخفضت الوظائف الشاغرة لشهر أغسطس JOLTS من -204000 إلى 6.493 مليون ، مما يدل على أن سوق العمل أضعف قليلاً من التوقعات البالغة 6.500 مليون.

من جهة اخرى أدلى رئيس مجلس إدارة بنك الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس بولارد يوم الثلاثاء بتعليقات مؤيدة لسياسة  الفيدرالي وكانت سلبية للدولار ، قائلاً إنه لا يرى ان الفيدرالي سيغير سياسته النقدية حتى في عام 2021.

واخيرا خروج دونالد ترامب  بتغريدته الهجومية الحاسمة بدد الأمل في التوصل إلى اتفاق بشأن حزمة تحفيز كان المستثمرون يأملون فيها. قضى الدولار على خسائره وتعزز يوم الثلاثاء عندما قال الرئيس إنه رفض عرض التحفيز الذي قدمه الديمقراطيون وطلب من قادة الجمهوريين التوقف عن التفاوض على خطة إنقاذ لمكافحة الوباء. وذلك بانتظار نهاية الانتخابات الرئاسية في نوفمبر. أثارت تعليقات الرئيس عمليات بيع للأسهم بعد ظهر يوم الثلاثاء في الولايات المتحدة مما عزز الطلب على السيولة المقومة بالدولار.

بالإضافة إلى ذلك ، في الولايات المتحدة ، تشهد 34 ولاية ارتفاعًا مفاجئًا في الاصابات بالفيروس. يعد وباء كوفيد الحالي عاملاً داعمًا للدولار لأنه يحفز الطلب على السيولة بالدولار. أصاب فيروس كوفيد حتى الآن 35.786 مليون شخص حول العالم ، مع أكثر من 1.050 مليون حالة وفاة.

وماذا عن الصورة التقنية؟

أنهى مؤشر الدولار تراجعه في أواخر أغسطس ، مما يشير إلى تباعد صعودي فوق الميل الصعودي الشهري. وهكذا كان قادرًا على الدخول مرة أخرى إلى سحابة إيشيموكو ولكن دون أن ينجح في الخروج منها .

يعكس ارتفاع الأمس الاتجاه الهبوطي في الأيام القليلة الماضية وتجد الأسعار نفسها عالقة بين خطي Tenkan sen و kijun sen.

يمكن أن يحدث التماسك الأفقي على مؤشر الدولار بين أعلى نقطة في سبتمبر عند 94.79 والنقطة المنخفضة عند 92.67.