أرشيف التصنيف: التقرير اليومي
نقاط مهمة في كلمة رئيس الفدرالي الاميركي
رئيس الفدرالي جيروم باول يقول:
نرى سبب وجيه لتوقع تحسن فرص العمل .
لا تزال الولايات المتحدة تتراجع بمقدار 10 ملايين وظيفة.
نتوقع أن يرتفع التضخم بناءً على التأثيرات الأساسية وزيادة الإنفاق.
السؤال هو: هل سيكون التضخم مؤقتًا؟ من غير المحتمل أن تتلاشى بسرعة توقعات التضخم المنخفضة العميقة الجذور.
هناك الكثير من الأرضية التي يجب تغطيتها ، نريد أجورًا أعلى.
لدينا معايير عالية لتحديد الحد الأقصى من فرص العمل.
ارتفعت أسعار سوق السندات. هناك عدد من العوامل ل ذلك ولكننا نعتقد أننا بعيدون جدًا عن أهدافنا. .
سأكون قلقا من الظروف المضطربة في سوق السندات. هناك سبب وجيه للاعتقاد بأن التوقعات أكثر إيجابية على الهامش سيستغرق الأمر “بعض الوقت” لإحراز تقدم جوهري إضافي (هذا تكرار) .
إذا رأينا زيادة مؤقتة في التضخم ، أتوقع أن نتحلى بالصبر.
سأكون قلقًا من الظروف المضطربة أو التشديد المستمر في الظروف التي تهدد أهدافنا .
يجذب الانتباه تعرض باول للضغط مرارًا وتكرارًا على أسعار الفائدة وتمسكه بنفس السيناريو مثل Brainard. لن يقدم أكثر من ذلك. سوق الأسعار لا يعجبه وقد ارتفعت عوائد السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات فوق 1.50٪ ، بزيادة 2.6 نقطة أساس خلال اليوم.
هناك بعض الأحكام في توجيه الاسواق ولكننا سنتواصل مع الاسواق باستمرار.
نحن لا نتطلع إلى مفاجأة الناس إرشادات رفع الأسعار محددة جدًا ، وسوف يستغرق الأمر بعض الوقت للوصول إلى هناك ، إنها صورة لاقتصاد تعافى تمامًا.
“4٪ سيكون معدل بطالة جيد للوصول إليه ، لكن الأمر سيستغرق أكثر من ذلك للوصول إلى الحد الأقصى من فرص العمل.”
من المفترض أن نرى في الأشهر القليلة المقبلة فرص عمل قوية.
نعتقد أن موقف سياستنا الحالي مناسب.
الدرس المستفاد من كوفيد هو ردة الفعل بسرعة ودون اي تراجع.
الدرس الثاني هو عدم التوقف حتى تنتهي المهمة .
حقًا لن تختفي ضغوطات تقليص التضخم بسرعة نحن ندرك جيدًا تاريخ التضخم المرتفع ، ولن نسمح بذلك.
“4٪ سيكون معدل بطالة جيد للوصول إليه ، لكن الأمر سيستغرق أكثر من ذلك للوصول إلى الحد الأقصى من فرص العمل.”
من المفترض أن نرى في الأشهر القليلة المقبلة فرص عمل قوية.
نعتقد أن موقف سياستنا الحالي مناسب.
الدرس المستفاد من كوفيد هو ردة الفعل بسرعة ودون اي تراجع.
الدرس الثاني هو عدم التوقف حتى تنتهي المهمة .
حقًا لن تختفي ضغوطات تقليص التضخم بسرعة نحن ندرك جيدًا تاريخ التضخم المرتفع ، ولن نسمح بذلك.
بانتظار رئيس الفدرالي وول ستريت تتقلب بشدة
اتجهت بورصة نيويورك إلى الانخفاض صباح الخميس حيث بدا أن المستثمرين يلعبون بأمان في انتظار مداخلة العام من رئيس مجلس الفيدرالي جيروم باول في وقت لاحق اليوم.
وبعد ساعة واحدة من الافتتاح ، انخفض مؤشر داو جونز بنسبة 0.2٪ إلى 31216.3 نقطة ، فيما انخفض مؤشر ناسداك المركب 1.1٪ إلى 12851.6 نقطة ، مؤكداً حركة الدوران القطاعية في العمل لمدة شهر تقريباً.
من المقرر أن يتحدث رئيس الفيدرالي في نهاية الفترة الصباحية عن حالة الاقتصاد الأمريكي خلال مؤتمر افتراضي تنظمه صحيفة وول ستريت جورنال.
بعد التدهور الأخير في قسم السندات ، ينتظر المستثمرون أن يطمئنوا بشأن نوايا بنك الاحتياطي الفيدرالي فيما يتعلق بالسياسة الاقتصادية والتوقعات الاقتصادية.
من المرجح أن يستمر الضغط على الاسهم المعرضة لانتكاس النمو اكثر من غيرها وعلى راسها اسهم التكنولوجيا إذا لم يقدم باول أي أخبار جيدة.
“عوامل أخرى – مثل تقدم حملات التطعيم وإعادة فتح الاقتصادات – يجب أن تكون محركات مهمة لاستمرار هذا التناوب في المستقبل .
الأسهم التكنولوجية – التي استفادت من شهية المستثمرين لأنهم يعتبرون مستفيدين من الاغلاق – من ناحية أخرى تؤثر على الاتجاه بسبب التساؤلات حول مستويات تقييمهم.
على الصعيد الاقتصادي ، لم يكن للمؤشرات التي تم نشرها في الصباح تأثير حقيقي على السوق بعد. وهكذا بدأت الطلبات للحصول على إعانات البطالة في الارتفاع مرة أخرى في نهاية أسبوع 22 فبراير في الولايات المتحدة ، لتقف عند 745000 مقابل 736000 (الرقم المعدل) في الأسبوع السابق. كما تراجعت الإنتاجية غير الزراعية بنسبة 4.2٪ في الربع الرابع ، وفقًا للتقدير الثاني لوزارة العمل ، التي أعلنت في البداية عن انخفاض بنسبة 4.8٪ بعد نمو بنسبة 4.2٪ في الربع السابق. يعكس هذا الانخفاض في الإنتاجية زيادة بنسبة 10.1٪ في عدد ساعات العمل ، متجاوزًا إلى حد كبير زيادة الإنتاج بنسبة 5.5٪. منذ لحظات قليلة ، ارتفعت الطلبيات الصناعية للشهر التاسع على التوالي في يناير (+ 2.6٪) ، وهي إحصائية تؤكد أن الانتعاش في قطاع التصنيع يكتسب زخمًا.
مؤشر S&P 500 للاسهم الاميركية.. هل نحن امام تكوين قمة تاريخية ؟
كان مؤشر S&P 500 للاسهم الاميركية في اتجاه تصاعدي طويل الأجل لسنوات عديدة. أدى الانهيار في فبراير / مارس 2020 إلى توقف قصير لهذه الحركة الصعودية المتنامية، ولكن ليس إلى إنهائها.
ثم عاود المؤشر مرة أخرى مرحلة صعود قوي منذ مارس 2020. وأدى ذلك إلى وصوله إلى أعلى مستوى له على الإطلاق عند 3950 نقطة بحلول 16 مارس 2021. عند هذا المستوى ، وصل المؤشر إلى الحد الأعلى المحتمل للاتجاه.
خط الاتجاه هذا قد حد من الحركة الصعودية منذ أوائل التسعينيات. ومع ذلك ، لم يتم اختباره بعد. الاختبار الأول قيد الانجاز حاليًا ،
إذا جاز التعبير. كان المؤشر متماسكًا منذ الارتفاع القياسي الحالي. حتى الآن تراجع إلى المتوسط المتحرك 50 وحدة. ومع ذلك ، فإن هذا الموفينج افيرج ذو أهمية ثانوية نسبيًا. حتى في الارتفاعات القوية ،فان معاودة مقاس هذا الخط المتحرك هو حالة عادية لا تحمل معها اكثير من التعبير..
تعافى المؤشر امس الاثنين بقوة وقفز مع شمعة بيضاء طويلة على الاتجاه الهبوطي قصير المدى ، والذي يمتد اليوم عند حوالي 3917 نقطة. في فترة الظهيرة ، ظهرت علامات تدل على بداية تداول اقل حماسة من الامس في S&P 500.
هل ان فريق المراهنين على التراجع يصطفون مرة أخرى الآن؟ حالة التحصين في S&P 500 سليمة حتى الان ولا توحي بان تحولا قاسيا يتم التحضير له..
هذا ولم يأت يوم أمس بإشارة شراء جديدة على الرغم من الزيادة الكبيرة. وطالما أنه لا توجد إشارة شراء جديدة ، يجب على الأقل أخذ التحصين المستمر في الاعتبار. قد يؤدي هذا إلى تراجع تصحيحي في اتجاه 3700 نقطة.
هذا مع العلم انه سيؤدي الاختراق فوق الاتجاه الهبوطي إلى تقليل مخاطر حدوث مثل هذه الانتكاسة. ولكن من المحتمل أن تظهر إشارة شراء جديدة فقط مع اختراق مستقر لأعلى مستوى جديد على الإطلاق. ثم قد يستمر الارتفاع نحو 4500 نقطة.
ومع ذلك ، في سياق المستوى الأعلى ، تجدر الإشارة إلى أن S&P 500 يقترب من موقف متطرف في الجانب العلوي.
لكي يتراجع المؤشر إلى المتوسط المتحرك ل 200 وحدة (على أساس أسبوعي) ، يجب أن ينخفض حاليًا بأكثر من 24٪. لم يكن هناك سوى فجوة من هذا القبيل في المتوسط المتحرك 200 في المسيرة منذ عام 2009 ، أي في يناير 2018. كانت هناك فجوات أكبر بكثير في المتوسط المتحرك فقط في التسعينيات ، ولكن بعد ذلك عدة مرات. كانت قيم الذروة حوالي 32٪.
اسواق الاسهم بداية الاسبوع + اليورو وتقنياته + الدولار الاميركي مقابل الكندي
تتحرك أسواق الأسهم الأوروبية إيجابا ايوم الاثنين بفضل الانخفاض في عائدات السندات الحكومية ، والتقدم في خطة التحفيز في الولايات المتحدة والضوء الأخضر للولايات المتحدة بالنسبة للقاح جديد.
في سوق السندات ، تتجه العوائد السيادية نحو الانخفاض ، مما يعكس انحسار المخاوف بشأن تشديد السياسات النقدية للبنوك المركزية بشكل أكثر وضوحًا مما كان متوقعا في مواجهة توقعات التضخم المتسارع.
بدأ شهر مارس بأخبار سارة باعتماد مجلس النواب الاميركي لخطة تحفيز بقيمة 1.9 تريليون دولار أرادها جو بايدن لمحاربة تداعيات جائحة كوفيد -19. سيتم تقديم النص إلى مجلس الشيوخ حيث قد يتعين سحب الإجراء الخاص بزيادة الحد الأدنى للأجور في مواجهة معارضة الجمهوريين المنتخبين واثنين من الديمقراطيين.
يضاف إلى هذا التقدم في التعافي الإذن في الولايات المتحدة للقاح الذي طورته شركة الأدوية العملاقة Johnson & Johnson ، وستتوفر الجرعات الأولى منه هناك اعتبارًا من الثلاثاء.
انهت وول ستريت الأسبوع الماضي بانخفاض في ظل ركود السوق ، وسط مخاوف المستثمرين بشأن التضخم ، الأمر الذي أيقظ النفور من المخاطرة.
في حين أن احتمالية حدوث انتعاش اقتصادي قد أفادت الأسهم في الأسابيع الأخيرة ، فإن المستثمرين قلقون الان بشكل متزايد من خطر أن يؤدي النمو المتسارع والتضخم السريع للغاية إلى إجبار البنوك المركزية على تشديد سياساتها النقدية المتساهلة للغاية وبالرغم من التصريحات المتروية لرئيس الفدرالي في الاسبوع الفائت امام لجنة المال في الكونجرس.
تدفع هذه المخاوف المستثمرين إلى التخلي عن الأصول ذات المخاطر العالية ، مثل أسهم التكنولوجيا عالية القيمة ، على الرغم من التعليقات المطمئنة التي أدلى بها في الأيام الأخيرة مجلس الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي.
ارتفع مؤشر أسعار “نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية” ، وهو مقياس التضخم الذي يفضل بنك الاحتياطي الفيدرالي الاعتماد عليه لرسم خطوط السياسة النقدية العريضة ، بنسبة 1.5٪ على أساس سنوي ، وفقًا للبيانات الصادرة يوم الجمعة والتي أظهرت أكبر زيادة في إنفاق الأسر الأمريكية في سبعة أشهر. نتيجة لذلك تراجع مؤشر داو جونز بنسبة 1.50٪ إلى 31932.37 نقطة. ارتفع مؤشر ناسداك بنسبة 0.56٪ وهبط مؤشر S & P-500 بنسبة 0.48٪.
نظرة على تقنيات اليورو:
يتم تداول زوج اليورو / الدولار الأمريكي بشكل ايجابي بناء فوق منطقة الدعم 1.2035-1.2055 بعد الفشل في الحصول على موطئ قدم ثابت فوق 1.2200.
مع ارتفاع السعر بقوة فوق 100MA (1.2019) ويستهدف مؤشر القوة النسبية RSI ارتفاعًا فوق 50 ، يبدو أن المسار الأقل مقاومة هو أعلى من هذا المستوى.
من المرجح أن يضيف سعر الإغلاق اليومي فوق -EMA – 8 على ال (1.2115) ضغط الشراء ويفتح الطريق لتحدي قمة فبراير (1.2243).
إذا تم التغلب على هذا ، فإن القمة السنوية (1.2349) تكون مستهدفة طبعا .
بدلاً من ذلك ، قد يؤدي كسر الدعم النفسي عند 1.2000 إلى تمهيد الطريق للبائعين لإعادة اختبار قاع فبراير 1.1952.
الدولار مقابل الكندي في نطرة تقديرية:
حاول الدولار الأمريكي استعادة لونه مقابل الدولار الكندي.
ظلت الأسعار عالقة في وجهة هبوطية منذ أبريل 2020 ، لذلك يشير اختراق الحد الأعلى إلى نهاية حالة الانخفاض على المدى القصير. ومع ذلك ، من الضروري انتظار عبور المتوسط المتحرك لفترة 50 يوم نحو 1.2730 لتأكيد الإشارة الفنية الصاعدة حتى لا تقع في “مصيدة المراهنين على البيع”.
التسارع فوق 1.2800 سيمهد الطريق لموجة صعودية نحو 1.2960 ثم 1.3030. من ناحية أخرى ، فإن فشل الاختراقهذا قد يخاطر بإعادة الزوج إلى دعمه عند 1.2545.
سوق الاسهم يتعرض للضغوط. النظرة التقنية على مؤشر S&P 500
ارتفاع عوائد السندات الاميركية لا زال ينعكس ضغوطا على اسعار الاسهم.
في السوق هذا هو الحديث الجاري على شفاه الجميع حاليا، وقد طغى على المؤثرات الايجابية التي نتجت عن افادة رئيس الفدرالي وعلى الايجابيات المتعلقة بالتحفيز الاقتصادي التي يبدو انها باتت مستوعبة في الاسعار الحالية .
شهد مؤشر S&P 500 فشلا امام المقاومة عند 3930/34 مع ارتفاع عائدات السندات ثم ميزان الخزانة الضعيف الليلة الماضية. يثير هذا احتمالية حدوث فترة تحصين وربما تصحيح أطول مما كان منتظرا.
قد نشهد اختبارًا للدعم الأكثر أهمية عند 3792/74 – فجوة السعر في أوائل فبراير ، من وجهة نظر فريق محللي Credit Suisse.
ارتفاع عائدات السندات هو الحافز لحركة هبوطية.
كسر دون 3806 لاختبار مجموعة من الدعم الأكثر أهمية عند 3792/74 – .
لا يزال تحيزنا لهذا أن يظل أرضية لتحديد النهاية السفلية للنطاق الجانبي ، قبل استئناف الاتجاه الصعودي الأوسع في النهاية “.
“سيُنظر إلى الإغلاق تحت 3774 على أنه مهم من الناحية الفنية ، مما يزيد من احتمالية حدوث مرحلة تصحيحية أكثر عمقًا وأطول أمدًا مع رؤية الدعم التالي عند 3728/26 ثم الأهم عند 3694 في أواخر يناير.
“نرى مقاومة فورية عند 3845 ، ثم 3872/86 ، والعودة إلى ما فوق هذا المستوى هو المطلوب لتخفيف الميل الهابط ، من أجل العودة إلى 3929/34.”
وماذا عن ال داو جونز؟
بعد الصعود إلى أعلى مستوى جديد على الإطلاق عند 32000 نقطة ، واجه المضاربون على الارتفاع بعض المتاعب بالأمس: فقد انخفض المؤشر بالفعل عدة مئات من النقاط بعد مزاد ضعيف للسندات الأمريكية لمدة 7 سنوات.
من وجهة نظر الرسم البياني الفني ، ومع ذلك ، لم يحدث أي ضرر كبير للمجال (حتى الآن): فوق 31200 نقطة ، لا يزال يتعين تفسير صورة الرسم البياني قصير المدى على أنها صعودية.
فقط سعر الإغلاق اليومي دون ال31،100/200 نقطة يجب أن يؤدي إلى أوامر متزايدة على الجانب السفلي وعمليات بيع أكبر ، حتى ذلك الحين يمكن للمضاربين على الارتفاع الاستمرار في الأمل في استمرار الاتجاه. ومع ذلك ، أسفل الدعم المذكور ، قد يصبح مظلمًا جدًا بسرعة كبيرة ، لذا ينصح بالحذر هنا.
رئيس الفدرالي الأميركي: التضخم لا يزال ضعيفاً والفدرالي ملتزم بموقف السياسة النقدية الحالية
قال رئيس البنك المركزي جيروم باول الثلاثاء إن التضخم والتوظيف لا يزالان أقل بكثير من أهداف بنك الاحتياطي الفيدرالي، مما يعني أنه من المرجح أن تظل السياسة النقدية السهلة في مكانها.
وعلى الرغم من الارتفاع الحاد هذا العام في عائدات السندات الذي صاحب القلق المتزايد بشأن التضخم ، قال باول إن ضغوط الأسعار لا تزال هادئة في الغالب وأن التوقعات الاقتصادية لا تزال “غير مؤكدة إلى حد كبير”.
وقال رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي في ملاحظات معدة أمام لجنة المالية بمجلس الشيوخ: “الاقتصاد بعيد جدًا عن أهدافنا في التوظيف والتضخم ، ومن المرجح أن يستغرق الأمر بعض الوقت لتحقيق مزيد من التقدم الكبير”.
وأضاف أن بنك الاحتياطي الفيدرالي “ملتزم باستخدام مجموعتنا الكاملة من الأدوات لدعم الاقتصاد وللمساعدة في ضمان أن التعافي من هذه الفترة الصعبة سيكون قويًا قدر الإمكان”.
ومع ذلك ، لم يشر الخطاب إلى القلق الأكثر إلحاحًا في السوق: القفزة في عام 2021 في عائدات السندات الحكومية طويلة الأمد إلى مستويات لم نشهدها منذ ما قبل جائحة كوفيد -19. على سبيل المثال ، ارتفعت السندات لأجل 30 عامًا بأكثر من نصف نقطة مئوية وارتفع العائد القياسي لمدة 10 سنوات 44 نقطة أساس.
وأشار باول إلى أن الوباء “ترك أيضًا بصمة كبيرة على التضخم” وعلى العموم فإنه لا يمثل تهديدًا للاقتصاد.
وما قاله باول ايضا:
توقع أن يرتفع التضخم مؤقتًا بناءً على التأثيرات الأساسية
مع مرور الوقت سوف يتباطأ نمو الميزانية العمومية ولكن مشتريات الأصول ستستمر حتى يتم رؤية المزيد من الأولوية
إذا حصلنا على تضخم غير مرغوب فيه ، فلدينا الأدوات للتعامل معه
لا نرى كيف سيؤدي انفجار الدعم المالي أو الإنفاق إلى ارتفاع التضخم
ديناميات التضخم لا تتغير على عشرة سنتات
لا يبدو من المحتمل أن تؤدي الزيادة في الإنفاق إلى تضخم كبير أو مستمر
لن تتخذ موقفا في مناقشة الحد الأدنى للأجور
لا أعتقد أن الزيادة الطفيفة في التضخم التي ستأتي في الأشهر المقبلة ستكون كبيرة أو مستمرة
لا نية لتكرار خطأ التضخم في السبعينيات
وقال باول إنه يدرس بعناية ما إذا كان ينبغي للفدرالي أن يصدر دولارا رقميا.
وأضاف أن الدولار الرقمي مشروع يحظى بأولوية عليا وسيتم دراسته بعناية.
تأتي تصريحات باول بعد يوم من تصريح لوزيرة الخزانة الأميركية جانيت يلين والتي قالت إنه من المفيد أن يدرس الفدرالي الأميركي عملة رقمية بالدولار.
وكانت وزيرة الخزانة جانيت يلين صريحة أيضًا بشأن شكوكها بشأن العملات المشفرة وتأثيرها البيئي، نظرًا لكمية الطاقة المستخدمة في تعدين الرموز الرقمية.
عودة التفاؤل على اليورو قد يسمح بتقدمه مقابل الفرنك السويسري بالمدى القريب.
اليورو يرتفع وسط التفاؤل المتجدد بشأن الاقتصاد العالمي.
تجدد التفاؤل بشأن العملة الاوروبية الموحدة ، فوصلت إلى أعلى مستوى لها منذ يونيو 2020 مقابل الفرنك السويسري. سمح الارتفاع فوق المتوقع في مناخ الأعمال في ألمانيا هذا الصباح لليورو / فرنك سويسري بمواصلة ارتداده الذي بدأ الأسبوع الماضي مع تجدد التفاؤل بشأن التعافي الاقتصادي في المانيا كما على المستوى الاوسع عالميا.
وبالفعل ، فإن تسريع حملات التطعيم وتراجع الإصابات والاستشفاء في الولايات المتحدة والمملكة المتحدة وخطط التحفيز في المنظور يعزز ثقة المستثمرين في التعافي الاقتصادي العالمي ، مما يدعم المعطيات التي تصب في صالح الدورة الاقتصادية لبضع جلسات.
من جهة اخرى تتعافى عائدات السندات والسلع وتتعرض عملات الملاذ الآمن للضغط. يستفيد اليورو ، من هذا على عكس الفرنك السويسري الذي يعاقب عليه جانب الملاذ الآمن. كما تستفيد العملة الموحدة من بعض العوامل الإيجابية مثل الزيادة الأعلى من المتوقع في مؤشر مديري المشتريات المركب في فبراير إلى 48.1 مقابل 47.8 في يناير بالإضافة إلى تعيين ماريو دراجي رئيسًا للحكومة الإيطالية.
من الناحية التقنية يحاول اليورو مقابل الفرنك الخروج من قمة مثلثه الصاعد.
من ناحية التحليل التقني بشكل خاص ، يعتبر ال EUR / CHF مثيرًا للاهتمام اليوم. يتخطى سعر الصرف أعلى مستوياته في يونيو 2020 عند حوالي 1.09 وسيسمح الإغلاق اليومي فوق 1.0860 لليورو بالخروج من قمة مثلثه الصاعد الذي يتداول فيه منذ الصيف الماضي.
قد تكون هذه إشارة لصالح اتجاه صعودي جديد والذي سيمهد الطريق أمام اليورو للعودة إلى 1.10 فرنك سويسري على المدى القصير.
هذه النظرة الصاعدة ستبطل من الناحية الفنية إذا تراجعت أسفل الميل الصعودي للمثلث الصاعد.
في هذه الحالة ، قد تتحول التوقعات على المدى القصير إلى الانخفاض إلى أدنى مستوى في يوليو عند 1.06.
عليه فان العمل بموجب هذا التحليل يوجب حماية العمليات بستوب تحسبا للمستجدات…!
الدولار هذا الاسبوع امام استحقاقات مهمة
التوقعات الأساسية للدولار الأمريكي: هو على الحياد.
سيكون الحدث الرئيسي لهذا الأسبوع هو توجه رئيس الفيدرالي جيروم باول إلى الكابيتول هيل ليومين حسث سيدلي بشهادته في تقرير السياسة النقدية نصف السنوي.
هذا لا يجب ان يدفع التجار الى اغفال ا لتقويم الاقتصادي الأمريكي. اذ قد تؤدي طلبات السلع المعمرة القادمة لشهر يناير ومؤشرات أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي / نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية إلى تأجيج مخاوف التضخم ، مما يؤدي إلى مزيد من المكاسب من قبل العوائد الأمريكية.
تشير مؤشرات ثقة المتداولين من إلى أن الدولار الأمريكي لديه تحيز مختلط مع اقتراب الأسبوع الأخير من فبراير.
انخفض الدولار الأمريكي مع ارتفاع توقعات التضخم والعائدات.
تحول الدولار الأمريكي (عبر مؤشر DXY) هبوطيًا في نهاية الأسبوع ، وتجاوز الارتفاع الناشئ من خلال الاتجاه الهبوطي الوبائي (أعلى مستويات مارس ونوفمبر 2020). كانت البيانات الاقتصادية الأمريكية متفوقة في الأداء ، مما أدى إلى ارتفاع كل من العوائد الاسمية للولايات المتحدة (سندات الخزانة) وتوقعات التضخم ، ولكن مع ارتفاع هذه الأخيرة بشكل أسرع من السابق ، عادت العوائد الحقيقية للولايات المتحدة إلى الانخفاض. والجدير بالذكر أن زوج EUR / USD أنهى الأسبوع فوق 1.2100 مرة أخرى ، بينما أغلق GBP / USD عند 1.4000 للمرة الأولى منذ منتصف أبريل 2018.
الاحتياطي الفيدرالي يبقى تحت المجهر .
كان صانعو السياسة الفيدرالية غير مبالين بشأن تسارع الاقتصاد الأمريكي ، حيث قال عضو اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة ورئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس جيمس بولارد إننا لسنا بالضرورة في “فقاعة” ، ولكننا نتعامل مع “الاستثمار الطبيعي” في الأيام الأخيرة. كان رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول نفسه منذ أسبوع يخفف من حدة الحديث عن المخاوف من ارتفاع السندات وبالتالي التضخم وحماوة الاقتصاد ، لكن جميع وجهات النظر حول الاقتصاد الأمريكي ستصبح موضع تركيز هذا الأسبوع عندما يتوجه إلى واشنطن العاصمة لشهادته نصف السنوية.
عند تقديم تقرير السياسة النقدية نصف السنوي إلى الكونجرس ، من المرجح جدًا أن يستخدم رئيس الاحتياطي الفيدرالي وقته في الكابيتول هيل لتهدئة المخاوف من أن ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية ينذر بمستويات مروعة من التضخم.
قد يقر رئيس الفيدرالي باول جيدًا أن التضخم يمكن أن يرتفع ، ولكن يبدو أن بنك الاحتياطي الفيدرالي مستعد “للنظر في” أي ارتفاع في المدى القريب.
طالما أن رئيس الفيدرالي باول في القيادة ، فإن اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة ستبقى في المسار نفسه ، بقصد الحفاظ على أسعار الفائدة منخفضة حتى عام 2023.
يتم تسعير العقود الآجلة لصناديق الفيدرالي بنسبة 96 ٪ دون تغيير في أسعار الفيدرالي في عام 2021. للسياق قبل شهر واحد ، عندما كان عائد سندات الخزانة الأمريكية لمدة 10 سنوات أقل بنحو 20 نقطة أساس ، كانت الصناديق الفيدرالية تضع تسعيرًا في فرصة 93٪ لعدم حدوث تغيير في الأسعار. حتى مع زيادة منحنى عائد سندات الخزانة الأمريكية خلال الشهر الماضي ، لا يتوقع المشاركون في السوق أي تسارع في جهود الفيدرالي لتطبيع السياسة.
اخيرًا ، بالنظر إلى تحديد المواقع ، وفقًا لارقام اسواق الفيوتشر للأسبوع المنتهي في 16 فبراير ، زاد المضاربون بشكل طفيف مراكزهم قصيرة المدى بالدولار الأمريكي إلى 14287 عقدًا ، مقارنة بـ 13875 عقدًا في الأسبوع السابق. يقترب صافي مراكز البيع بالدولار الأمريكي من أعلى مستوياته منذ مارس 2011 ، عندما كان المضاربون يملكون 15494 عقدًا قصير المدى. بشكل عام ، كان الوضع ثابتًا نسبيًا منذ الأسبوع الثالث من شهر ديسمبر ، عندما عقد المضاربون 14.056 عقدًا قصير المدى.
الأجندة الاقتصادية الأمريكية مليئة بالمخاطر هذا الاسبوع:
يجلب الأسبوع الأخير من شهر فبراير وفرة كبيرة من مخاطر الأحداث على الدولار الأمريكي. سيكون الحدث الرئيسي لهذا الأسبوع وكما ذكرنا سابقا هو توجه رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول إلى الكابيتول هيل لمدة يومين من الشهادة لتقديم تقرير السياسة النقدية نصف السنوي (الذي نناقشه بمزيد من التفصيل أدناه).
لكن التقويم الاقتصادي نفسه مليء بالأحداث الاخرى ، ومن المحتمل أن يمنح المتداولين الكثير من الفرص لاكتشاف موجات من التقلب في أزواج الدولار الأمريكي خلال الأيام القادمة:
يوم الاثنين ، 22 فبراير ، ستلقي محافظ مجلس الاحتياطي الفيدرالي ميشيل بومان خطابًا.
في يوم الثلاثاء ، 23 فبراير ، سيتم إصدار مؤشر أسعار المنازل الأمريكية لشهر ديسمبر ، وكذلك تقرير ثقة المستهلك الأمريكي لشهر فبراير. بالإضافة إلى ذلك ، سيبدأ اليوم الأول من شهادة همفري هوكينز.
في يوم الأربعاء ، 24 فبراير ، ستصدر بيانات مبيعات المنازل الأمريكية الجديدة في يناير. وسيلقي كل من برينارد من مجلس الاحتياطي الفيدرالي وكلاريدا خطابات. بالإضافة إلى ذلك ، سينتهي اليوم الثاني من شهادة همفري هوكينز.
في يوم الخميس ، 25 فبراير ، سيتم إصدار طلبيات السلع المعمرة الأمريكية لشهر يناير ، مما قد يفاجئ الاتجاه الصعودي بطريقة مماثلة لتقرير مبيعات التجزئة الأمريكية لشهر يناير. من المقرر صدور الإصدار الثاني من تقرير الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي للربع الرابع من عام 2020 ، وكذلك التقرير الأسبوعي لطلبات إعانة البطالة الأمريكية. في وقت لاحق من اليوم ، سيتم الإعلان عن مبيعات المنازل المعلقة في الولايات المتحدة لشهر يناير. سوف يلقي كل من Quarles و Williams من بنك الاحتياطي الفيدرالي خطابات.
في يوم الجمعة ، 26 فبراير ، سيتم إصدار بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي PCE و Core PCE في الولايات المتحدة ، وكذلك بيانات الدخل والإنفاق الشخصي لشهر يناير في الولايات المتحدة. من المقرر صدور الميزان التجاري الأمريكي لشهر يناير ، وكذلك تقرير ثقة المستهلك الأمريكي في ميتشجان لشهر فبراير. أخيرًا ، سيتم إصدار خطة الميزانية الأمريكية للسنة المالية 2022 لتتوقف عن الأسبوع.
والعملات المشفرة …الدولار يتكبد خسائر بعد بيانات الوظائف الأميركية والإسترليني يرتفع
الجنيه السترليني يتحدى كافة العملات الرئيسية.. بخاصة اليورو.
لا يزال زوج الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي يسعى لتحقيق مكاسب اضافية، بينما زوج اليورو / الجنيه الإسترليني يبدو معرضا للمزيد من التراجعات .
الصورة الان في لندن تبدو مشرقة نسبيا تجاه السترليني كما تجاه الأسهم المدرجة في بورصة لندن. لا تبدو اية أي علامات على التعثر مع استمرار المملكة المتحدة في تطعيم الناس ضد Covid-19 بوتيرة أسرع من معظم البلدان الأخرى – مما يزيد من احتمالية نجاة الاقتصاد من تعثرات تهدد اقتصاديات كبرى اخرى.
في حديثه أمس ، قال رئيس الوزراء بوريس جونسون إن خطة الحكومة لإخراج إنجلترا من الإغلاق ستكون “حذرة لكن لا رجعة فيها” ومن المقرر أن يضع خارطة طريق لإنهاء القيود يوم الاثنين المقبل.
يأتي ذلك في أعقاب الأرقام الصادرة بالأمس والتي أظهرت انخفاضًا بنسبة 29٪ في عدد الحالات الإيجابية في جميع أنحاء البلاد ، بانخفاض إلى 9765 – وهو أدنى رقم منذ 2 أكتوبر / تشرين الأول. وقالت الحكومة أيضًا إنها حققت هدفها المتمثل في تقديم لقاح إلى 15 مليون شخص أكثر ضعفاً. عبر المملكة المتحدة.
وتناغما مع هذا الواقع ، يواصل زوج الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي قوته وقد يتعامل مع مقاومة “الرقم الصفري ” عند 1.40 في الأيام القليلة المقبلة.
يواصل الجنيه الاسترليني أيضًا قوته مقابل العملات الأخرى ، مع استمرار المكاسب لكل من الجنيه الإسترليني / الفرنك السويسري ، والجنيه الإسترليني / الين الياباني ، والجنيه الإسترليني / الدولار الأسترالي.
على وجه الخصوص ، يبدو أنه قوي مقابل اليورو ، مع انزلاق اليورو / الجنيه الإسترليني بسبب احتمالية أن ينفتح اقتصاد المملكة المتحدة في وقت أقرب من اقتصاد منطقة اليورو ، ومن المرجح أيضًا أن يستمر هذا الاتجاه.
هذا ومن المفيد متابعة مواجهة رئيس الوزراء جونسون مع الصحافيين في استجوابات ستجري بشأن خططه في مؤتمر صحفي اليوم الثلاثاء ال 17.00 بتوقيت جرينتش.
جديد عملتي Bitcoin و Ethereum وماذا عن اسواق الاسهم بداية الاسبوع؟
بداية في ما يتعلق باسواق الاسهم فان الصورة لا تزال ايجابية والاقبال على الشراء لا يزال قويا استنادا الى السيولة الفائضة التي تتدفق الى الاسواق نتيجة استمرار برامج التحفيز الاقتصادي على المستوى العالمي.
في ما يتعلق بمؤشر داكس الالماني من المرجح أننا سنشهدتراجعًا تصحيحيا قبل إحراز أي تقدم مهم.
بشكل عام ، يبدو أن معنويات السوق تميل إلى الاتجاه الصعودي مرة أخرى ، حيث يمنح طرح اللقاح أملاً كافياً للاعتقاد بأننا قد نرى نهاية لمشكلة الفيروس قريبًا ، ولكن ليس بما يكفي لتشجيع المؤسسات المالية والنقدية لتقليص التحفيز في الاقتصاد ، مما يعني أن الأسواق المالية مدعومة جيدًا على المدى القصير.
في ألمانيا ، أصبحت الأنواع الجديدة من الفيروس وهي الأكثر عدوى مصدر قلق متزايد حيث واجهت بعض الدول الأوروبية تفشيًا قويًا. يتخلف الاتحاد الأوروبي عن الركب عندما يتعلق الأمر بمعدل التطعيم ، نظرًا لمشكلة توزيع لقاح AstraZeneca ، والتي أضافت إلى الاستنتاج بأن مثل هذا اللقاح لم يثبت فعاليته كما كان متوقعا له ان يفعل. وهذا يزيد المخاوف بشأن احتمالية أننا قد لا نرى عودة بعض الأمور إلى طبيعتها هذا الصيف ، وهذا يمكن اعتباره عنصر تشكك قد يعرقل المسيرة التصاعدية للاسواق والتي كانت مندفعة بناء على فائض من التفاؤل.
عن عملة Bitcoin (BTC / USD) .
واصلت عملة Bitcoin (BTC / USD) حركتها للأعلى ويبدو من المرجح أن تعيد اختبار أعلى مستوى قياسي في 8 يناير عند أقل من 42000 دولار.
كانت المتوسطات المتحركة البسيطة لمدة 20 و 50 يومًا تملي حركة السعر مؤخرًا مع انخفاض أواخر يناير إلى ما دون المتوسط المتحرك البسيط لـ 20 يومًا والذي توقف عن طريق SMA لمدة 50 يومًا.
تظل السلسلة قصيرة المدى من القيعان المرتفعة والقمم المرتفعة في مكانها ولا يوجد سوى القليل من محطات المقاومة قبل المستوى 42000 دولار.
الدعم من مجموعة من الانخفاضات الأخيرة وصولاً إلى SMA لمدة 20 يومًا ، حاليًا عند 34،740 دولارًا.
تُظهر بيانات تجار التجزئة أن 80.48٪ من المتداولين يمتلكون صفقات شراء صافية مع نسبة المتداولين الطويلة إلى القصيرة عند 4.12 إلى 1 ، ونحن عادة ما نتبنى وجهة نظر معاكسة لمشاعر الجماهير ، وهذا قد يشير إلى أن أسعار البيتكوين قد تعودفي الانخفاض. ت
مزيج من المشاعر الحالية والتغييرات الأخيرة يعطينا المزيد من التحيز المختلط في تداول البيتكوين.
وماذا عن عملة Ethereum ؟
تواصل Ethereum تحقيق ارتفاعات جديدة، وبينما كانت عمليات البيع المكثفة يوم الأحد حادة للغاية ، لا تزال هذه الأسعار قائمة في الوقت الحالي.
لمواصلة هذه السلسلة ، ستحتاج ETH / USD إلى تحقيق ارتفاع جديد فوق 1،764 دولارًا والذي سيفتح بعد ذلك مستوى مقاومة الرقم الكبير عند 2000 دولار.
نموذج Ethereum من ارتفاع جديد ، وثم تراجع، وتراجع ثم قمة جديدة أخرى كرر نفسه ثلاث مرات في الشهر الماضي ومن المحتمل أن يفعل الشيء نفسه مرة أخرى. شوهد الدعم بين 1،475 دولارًا و 1،507 دولارًا أمريكيًا ، بينما عاد إلى ما يزيد عن 1700 دولارًا أمريكيًا في محاولة لتحقيق قمة جديدة.
من المرجح أن يكون محرك ETH / USD على المدى القصير هو إطلاق عقود Ethereum الآجلة اليوم في بورصة شيكاغو التجارية. ستنضم ثاني أكبر عملة مشفرة إلى Bitcoin في بورصة CME وسيكون لها معدل مرجعي ومؤشر في الوقت الفعلي. هذا معطى قوي قد يشجع البعض على الرهانات ويدفع الاسعار الى الارتفاع.
اسبوع حافل. مواعيد مهمة. التركيز على هذه العملة:
يمكن أن يزداد تقلب العملات الرئيسية مع أسبوع حافل :
ظل الدولار مستقرًا فيبداية الاسبوع في ظل القلق المتنامي بشأن المعركة بين صناديق التحوط وصغار المستثمرين في وول ستريت. كما أثرت الخلافات حول حجم حزمة التحفيز المالي التي قدمها الرئيس جو بايدن، والتأخير في طرح اللقاحات على تفاؤل العاملين في الاسواق، مما أدى إلى زيادة الطلب على الأصول الأكثر أمانًا.
في سوق العملات ، كانت خسائر اليورو والسترليني مقابل الدولار محدودة ووصل الدولار مقابل الين إلى أعلى مستوى له في شهرين. عادةً ما يتم دفع الين الياباني إلى الأعلى بسبب تصحيحات السوق ، لكن فكّ رهانات الدولار قصيرة الأجل كان المحرك الرئيسي لتدفقات العملات.
كانت البيانات الأمريكية على وجهتين متناقضتين، في حين أكد رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي باول أنه من السابق لأوانه التركيز على تواريخ التخفيض لبرنامج إعادة شراء الأصول.
بيانيا فاجأ تقرير الدخل الشخصي والإنفاق، بالإضافة إلى أرقام مؤشر مديري المشتريات في شيكاغو ارتفاعا على الجانب الصعودي.
انخفض مؤشر جامعة ميشيغان ، لكن الانخفاض كان متواضعا.
ستُصدر الولايات المتحدة هذا الأسبوع أرقام ISM للتصنيع والخدمات ، فضلاً عن بيانات سوق العمل بكل تفرعاتها .
هذه كلها أرقام تؤثر على مسار السوق ، ولكن كما رأينا في الأسابيع الأخيرة ، يمكن التغاضي عنها بسرعة والعودة للتركيز على العناوين الكبرى التي تحتل الصدارة في الاسواق العالمية والتي تحمل الهموم المشتركة في كل الاقطار والقارات.
الامر الايجابي للدولار يكمن في استمرار العملات في التداول مقابل معنويات المخاطرة ، .
أخيرًا ، ينتظر أستراليا أسبوعًا حافلًا ، مع اجتماع البنك المركزي ، وصدور تقارير مبيعات التجزئة ومؤشر مديري المشتريات.
عن اليورو مقابل السترليني وهي عملة اليوم وربما تكون هي عملة النصف الاول من الاسبوع ايضا:
كسر اليورو مستوى الدعم القوي وأكد مقابل الجنيه الضعف من خلال كسر خط الدعم الأفقي عند 0.8860 ، وبلغ مستوىالدعم الأسبوعي عدة مرات منذ يونيو 2020. وتتجه المتوسطات المتحركة هبوطيًا وتدعم السيناريو السلبي الذي قد يشهد تراجع هذا الزوج إلى الدعم الأسبوعي التالي الذي يعود تاريخه إلى أبريل 2020 عند 0.8670. لذلك يبدو أن المرحلة الطويلة من التعزيز قد انتهت. وقد يكون هذا السيناريو موضع تساؤل وتشكك في حالة استعادة 0.8860 وإبطالها بالتموضع بثبات فوقها.