أرشيف التصنيف: التقرير اليومي

(FX) العملات, التقرير اليومي

السترليني مقابل الدولار كوّن مُرتكزا ثلاثيا مهماً على الرسم البياني الشهري يستحق الاهتمام..!

كُتب الكثير عن الجنيه الإسترليني في أعقاب استفتاء خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي على مدى السنوات الأربع الماضية. الآن وقد تم إجراء استفتاء الخروج أخيرًا، فقد حان الوقت لإلقاء نظرة على زوج الجنيه الاسترليني مقابل الدولار الأميركي.

في غضون ذلك ، منذ استفتاء الخروج  ، ضرب وباء كورونا العالم. ومع ذلك ، فإن الحدثين حتى الآن ليس لهما أهمية كبيرة بالمقارنة مع انخفاض الجنيه الاسترليني مقابل الدولار الأميركي خلال الأزمة المالية الكبرى في 2008-2009.
مستوى 1.40 – 1.45 هو المجال الرئيسي للجنيه الاسترليني مقابل الدولار الأميركي. عندما تنظر إلى الرسم البياني الشهري وتفسره ، فيبدو لك ان خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي أو موجة الوباء ليس مهما حقًا في المخطط الكبير للأشياء. ما يُظهر الرسم البياني ، كانت هناك أوقات أخرى غطى فيها الزوج مساحة أكبر وتحرك فيها.

يبدو أن الجنيه الاسترليني مقابل الدولار الأميركي ، قد شكل قاعًا ثلاثيًا على الرسم البياني الشهري. أعقب الانخفاض الأخير ، الناجم عن الانخفاض في مارس 2020 خلال الوباء ، انتعاش قوي – انتعاش لا يزال مستمراً حتى الان. وبالتالي ، تصبح منطقة 1.40-1.45 مفتاحا مهما جدا على المدى المتوسط ​​إلى الطويل.
هذه المنطقة ضرورية لأنها شكلت دعماً مهماً خلال الأزمة المالية الكبرى ، ثم مقاومة قوية خلال الانتعاش الأول بعد الاستفتاء على خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي.
عندما يتعلق الأمر بمستويات الدعم والمقاومة ، فكلما زادت قوة السعر لإعادة اختبارها ، كلما ضعف الدعم أو المقاومة واصبح الكسر محتملا اكثر فاكثر… لذلك ، في محاولة أخرى في هذه المنطقة ، قد يكمل الجنيه الاسترليني مقابل الدولار الأميركي القاع الثلاثي ، وسيكون الاهتمام على الحركة المقاسة لنمط الانعكاس. يتم حساب الحركة المقاسة عن طريق قياس المسافة بين القاع الثلاثي ومنطقة المقاومة من نقطة الانكسار. الهدف يكون بهذه الحالة هو 1.65 وسيفكر التجار في هذا الهدف إذا وصل الزوج إلى 1.45.
اعتبارًا من يناير 2021 ، أصبحت المملكة المتحدة خارج الاتحاد الاوروبي. يفتح فصل جديد ولا أحد يعرف ما إذا كان الخروج سيكون نجاحًا اقتصاديًا للمملكة  أم لا. للوهلة الأولى ، يبدو أن المملكة المتحدة لديها الكثير لتخسره من “الطلاق”. في الوقت نفسه ، يبدو هذا الوضع الجديد جذابًا للمستثمرين حول العالم الذين يرغبون في الرهان على بقاء وانتعاش أحد أكثر الاقتصادات تطوراً في العالم.

التقرير اليومي

البنك المركزي الأوروبي يترك أسعار الفائدة الرئيسية دون تغيير في قرار اجتماع السياسة النقدية لشهر يناير

البنك المركزي الأوروبي يترك أسعار الفائدة الرئيسية دون تغيير في قرار اجتماع السياسة النقدية لشهر يناير.
اعلن البنك المركزي الأوروبي عن أول قرار بشأن سياسته النقدية  للعام الجديد – 21 يناير 2021 .
معدل تسهيلات الإيداع -0.50٪.
معدل إعادة التمويل الرئيسي 0.00٪.
تسهيل إقراض هامشي 0.25٪.
يتوقع البنك المركزي الأوروبي أن تظل المعدلات الرئيسية عند مستوياتها الحالية أو الأدنى حتى تتقارب توقعات التضخم بقوة إلى مستوى قريب بما فيه الكفاية من 2٪ ولكن أقل منه.
سيواصل البنك المركزي الأوروبي عمليات الشراء بموجب برنامج شراء الطوارئ الوبائي (PEPP) بمغلف إجمالي قدره 1850 مليار يورو.
سيتم إجراء عمليات الشراء بموجب خطة حماية البيئة من أجل الحفاظ على ظروف التمويل المواتية خلال فترة الوباء.
يمكن إعادة ضبط الظروف إذا لزم الأمر للحفاظ على ظروف تمويل مواتية للمساعدة في مواجهة الصدمة الوبائية السلبية لمسار التضخم.
البنك المركزي الأوروبي على استعداد لتعديل جميع أدواته ، حسب الاقتضاء ، لضمان تحرك التضخم نحو هدفه بطريقة مستدامة.

رئيسة المركزي الاوروبي لاجارد في مؤتمرها الصحافي بعد اجتماع المركزي:

بعد قرارات تخفو من المفاجأت ولا تختلف كثيرا عما كان متوقعا لها ، هي تؤكد على البيانات الواردة في التقييم السابق على المدى القريب.
 انكماش الاقتصاد في منطقة اليورو في الربع الرابع.
البنك المركزي الأوروبي على استعداد لضبط جميع الأدوات حسب الحاجة.
 يراقب البنك المركزي الأوروبي العملات الأجنبية للتأثير على التضخم.
لا يزال عدم اليقين مرتفعا.
لا يزال التضخم منخفضًا للغاية.
مخاطر الجانب السلبي على التوقعات قصيرة المدى ، لكنها أقل وضوحًا.
 تؤدي حالات العدوى الجديدة وعمليات الإغلاق إلى تعطيل النشاط.
تظل أسعار الفائدة عند 0 حتى يتقارب التضخم على الأقل “بقوة.” مع هدفنا الذي يقترب من 2٪ .
نشهد ضغطًا تصاعديًا على التضخم على المدى المتوسط بمجرد أن يتلاشى الوباء.
 زادت التوقعات القائمة على السوق لتوقعات التضخم بشكل طفيف.

في الرد على اسئلة الصحافيين تقول:

ارتفاع أسعار الصرف عبء على التضخم.
اللقاحات واتفاق خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي مستجدات ايجابية مشجعة.
التضخم يتحول إيجابيا مع خفض ضريبة القيمة المضافة الألمانية.
يهدف البنك المركزي الأوروبي إلى الحفاظ على شروط التمويل المواتية.
 “فترة الجائحة” حتى “مارس 2022 على الأقل” .
سنكون موجودين في السوق حتى مارس 2022 على الأقل.

التقرير اليومي

جانيت يلن تحث الكونغرس الأميركي على تمرير حزمة إغاثة اقتصادية جديدة لمواجهة تداعيات كورونا مع تباطؤ التعافي الاقتصادي

حثت جانيت يلن الكونغرس الأميركي على تمرير حزمة إغاثة اقتصادية جديدة لمواجهة تداعيات كورونا مع تباطؤ التعافي الاقتصادي، وأدلت يلين بتعليقاتها الثلاثاء أمام لجنة المالية بمجلس الشيوخ الأمريكي في جلسة استماع للتصديق على ترشيحها.

وقالت إنه ينبغي للولايات المتحدة أن تعارض محاولات دول أخرى للتلاعب على نحو مصطنع بقيم العملات لكسب مزايا في التجارة.

وأضافت أن استهداف أسعار الصرف لتحقيق مزايا تجارية “غير مقبول”.

وقالت أيضا إن من الواضح أن الصين هى المنافس الاستراتيجي الأكثر أهمية للولايات المتحدة، وأكدت تصميم إدارة بايدن على التصدي لما سمته ممارسات الصين “التعسفية وغير النزيهة وغير المشروعة.”

وأشارت أن الرئيس المنتخب جو بايدن وفريقه الاقتصادي يركزون الآن على تقديم إغاثة سريعة للأسر الأمريكية المتضررة من جائحة فيروس كورونا وتداعياتها الاقتصادية،
وليس على زيادة الضرائب.

وأبلغت الرئيسة السابقة لمجلس الاحتياطي الاتحادي (البنك المركزي الأمريكي) أعضاء لجنة المالية بمجلس الشيوخ في جلسة استماع اليوم الثلاثاء أنها تتفق مع الرأي القائل بأن تخفيضات ضرائب الشركات التي استحدثتها إدارة الرئيس المنتهية ولايته دونالد ترامب في 2017 حسنت القدرة التنافسية للشركات الأمريكية.

وقالت إن بايدن لا يقترح زيادة ضريبة الشركات إلى المستوى الذي كانت عليه قبل 2017 . لكنها أضافت أن من المهم أيضا أن تدفع الشركات الكبرى والأفراد الأثرياء حصتهم العادلة من الضرائب.

واضافت يلين:

نحن على استعداد لاستخدام مجموعتنا الكاملة من الأدوات للتعامل مع الصين .
وأنا أؤمن بأسعار الصرف التي يحددها السوق اذ يجب تحديد قيمة الدولار حسب السوق.
 أنا أعارض الدول الأجنبية التي تتلاعب بالعملات الأجنبية لتحقيق مكاسب.
 لن نسعى إلى ضعف الدولار لكسب ميزة وسنعمل مع بايدن لمعارضة أولئك الذين يفعلون ذلك .
بايدن لا يريد رفع الضرائب أثناء الوباء يريد التراجع عن بعض الحوافز في قانون ضرائب ترامب لعام 2017 ، بما في ذلك حوافز للانتقال إلى الخارج .
من الضروري أن تكون الشركات الأمريكية قادرة على المنافسة عالميًا.
فيما يتعلق بالضرائب يريد بايدن ضمان سوق سيارات كهربائية قوي إلى جانب البنية التحتية ذات الصلة .
تعتبر العقوبات أداة حاسمة لمعالجة الأمن السيبراني والتهديدات الأخرى.

التقرير اليومي

الدولار لا يزال محتفظا بقدرته حتى الان. عملة اليوم هي:

الدولار يتنفس بعد موجة الانخفاضات ، دعم قصير المدى عند 1.2130 مقابل اليورو.

امتد الدولار في انتعاشه بعد أن سجل أدنى مستوى له في ثلاث سنوات تقريبًا مقابل العملات الرئيسية اليوم الخميس، مدعومًا بالعائدات الأمريكية المرتفعة ، حيث يستعد الرئيس المنتخب جو بايدن لتقديم خطط التحفيز المالي الضخم.
حافظ مؤشر الدولار على المكاسب التي حققها يوم الأربعاء في التعاملات الآسيوية المبكرة ، حيث واصل المستثمرون التخلص من رهاناتهم الهبوطية. ارتفع الدولار في أربع من جلسات التداول الخمس الماضية حيث ألقت احتمالات مزيد من التحفيز بثقلها على سندات الحكومة الأمريكية ، مما دفع عائد سندات الخزانة القياسي إلى أعلى من 1٪ للمرة الأولى منذ شهرمارس الماضي .
هذا ومن المتوقع أن يقدم الرئيس المنتخب جو بايدن حزمة التحفيز التي طال انتظارها اليوم ، والتي قد تصل قيمتها إلى تريليونات الدولارات.
إذا انخفض اليورو مقابل الدولار  إلى ما دون 1.2130 ، فقد نشهد انخفاضًا سريعًا إلى أدنى مستوى عند 1.2060 في 9 ديسمبر. بصرف النظر عن القيود المشددة في ألمانيا والحكومة التي حذرت من أن قيود الحظر قد تظل سارية لمدة 8-10 أسابيع أخرى.
رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين  لاغارد قالت إنها تتابع عن كثب تطور أسعار الصرف. كان فيليروي عضو البنك المركزي الأوروبي أكثر تحديدًا ، حيث قال إنهم يراقبون الآثار السلبية لارتفاعات اليورو الحادة.
واصل الدولاران الأسترالي والنيوزيلندي خسائرهما حيث ضربت الصين أستراليا لتسييس صفقة اندماج واستحواذ بسبب مخاوف تتعلق بالأمن القومي. كما وصلت حالات الإصابة الجديدة بفيروس كورونا في الصين إلى أعلى مستوى لها في خمسة أشهر ، مما أثار مخاوف من عودة ظهور الفيروس في المنطقة ، وهو عامل سلبي لعملات المحيطات.

عملة اليوم: الجنيه الإسترليني / الين الياباني:  اخترق الجنيه مقابل الين المقاومة عند 140.30 ويتحرك بالاتجاه الصعودي. وبالتالي فإن الاتجاه قصير الأمد يتطور إلى الأعلى ومن المحتمل أن يكون اختبار أعلى مستوى لشهر أغسطس عند 142.70. إذا تمكن الزوج من اختراق هذا المستوى ، فسيكون الهدف التالي هو المقاومة الأسبوعية عند 145. إذا فشل هذا ، فسيتم التثبيت مع وجود دعم الآن عند 140.30. تحت هذا الحد ، سيتم إبطال الاتجاه الإيجابي.

اليوم ، ينتقل التركيز من مسالة الرئيس ترامب إلى خطة التحفيز الرئاسية المنتخب بايدن .
سيتحدث باول رءيس الفيدرالي أيضًا في الساعة 12:30 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة / 1730 بتوقيت جرينتش).

(FX) العملات, التقرير اليومي

اليورو : هل بلغ مستويات باتت تتطلب التصحيح مقابل الدولار؟

من الممكن أن يبدأ سعر اليورو والدولار مرحلة التصحيح التيينتظرها كثيرون حيث تم الوصول إلى المقاومة الفنية الرئيسية عند 1.2275 دولار، في حين أن معظم المتداولين المؤسسيين قد ذهبوا في إجازة بدءا من نهاية الاسبوع الفائت وبعد استحقاق عقود الفيوتشر والاوبشن في  18 ديسمبر في سوق الخيارات والعقود الآجلة ، فإن سلسلة جني الأرباح على الاتجاهات القوية في الأسابيع القليلة الماضية جارية.
في نهاية العام ، يظهر نمط النفور من المخاطرة العام مع ارتداد مؤشرات سوق الأسهم و (أخيرًا) انتعاش تقني للدولار الأمريكي مقابل سلة من العملات الرئيسية،  على الرغم من اعتماد حزمة تحفيز مالي بقيمة 900 مليار دولار من قبل الديمقراطيين والجمهوريين. في أوروبا ، تطبق عدة دول مرة أخرى تدابير احتواء والمملكة المتحدة معزولة عن بقية القارة فيما يتعلق بحركة الأشخاص والسلع والخدمات. وبالتالي يتم بيع العملات الأوروبية مقابل الدولار الأمريكي ويبدأ سعر اليورو بالدولار في الارتداد بعد أن وصل إلى هدف فني مهم ، وهو المقاومة عند 1.2275 دولار.
التراجع التصحيحي بلغ حدود ال 1.2130 ولكنه سرعان ما واجه طلبا مستجدا اعاده الى سعر جديد فوق ال 1.2200 قبيل عودة الاميركيين الى السوق في بداية الاسبوع فهل تكون هذه التقلبات ميزة الاسبوع الجاري قبيل فترة الاعياد وبفعل او مساعدة عامل قلة السيولة في الاسواق؟ حالة لا بد من اخذها بالاعتبار طبعا في ما تبقى من ايام تداول هذه السنة.

من الوجهة التقنية يمكن اعتبار صمود مقاومة ال 1.2275 المستجدة في الايام القادمة عامل مساعد على تحقق موجة تصحيح جديدة قد تحمل اليورو الى ال 1.2090/2100 بحيث ان التداولات تبقى ضمن هذين الخطين.

التقرير اليومي

نقاط رئيسية في المؤتمر الصحافي لرئيسة المركزي الاوروبي

عن قرارات المركزي الاوروبي:

وسع البنك المركزي الأوروبي برنامجه الضخم للتحفيز النقدي بمقدار 500 مليار يورو، 605 مليارات دولار، حيث أثرت الموجة الثانية من إجراءات الإغلاق على الانتعاش الاقتصادي في منطقة اليورو.

وكانت الأسواق تتوقع إلى حد كبير أن يضيف البنك المركزي إلى مشترياته من السندات ، بعد أن تعهد مرة أخرى في أكتوبر “بإعادة ضبط أدواته” حيث أدى عودة ظهور حالات الإصابة بفيروس كورونا في جميع أنحاء القارة إلى مزيد من الإغلاق الوطني.

هذا واحتفظ البنك المركزي الأوروبي بأسعار الفائدة على عمليات إعادة التمويل الرئيسية وتسهيلات الإقراض الهامشي وتسهيلات الودائع عند 0.00٪ و 0.25٪ و -0.50٪ على التوالي.

وأطلق البنك المركزي برنامج شراء الطوارئ الوبائي (PEPP) الاقتصاد عقب الوباء.

++++++++

المؤتمر الصحفي بعد قرار البنك المركزي الأوروبي بشأن سعر الفائدة:

رئيسة المركزيلاجارد تقول:

شهد الاقتصاد انكماشاً في الربع الرابع.
 تم كبح جماح الخدمات بشدة.
 لا يزال التضخم منخفضًا للغاية.
 تشير البيانات الواردة إلى  ان تأثير الجائحة على المدى القريب  هو أكثر وضوحًا.
 لا يلزم استخدام برنامج PEPP بالكامل.
 يمكن إعادة تفعيل برنامج PEPP إذا لزم الأمر.
 تعكس الزيادة في برنامج PEPP تداعيات الوباء في النشاط الاقتصادي.
 عدم اليقين لا يزال مرتفعا .
ستساهم الإجراءات في الحفاظ على الأوضاع المالية.
 البنك المركزي الأوروبي على استعداد لضبط جميع الأدوات حسب الحاجة.
 مراقبة تطورات أسعار الصرف.
 يتوقع البنك المركزي الأوروبي نمو الناتج المحلي الإجمالي لعام 2020 عند -7.3٪ مقابل -8٪ منذ سبتمبر.
 يتوقع نمو الناتج المحلي الإجمالي لعام 2021 عند 3.9٪ مقابل 5٪ في سبتمبر.
 يتوقع نمو الناتج المحلي الإجمالي لعام 2022 عند 4.2٪ مقابل 3.2٪ منذ سبتمبر.
 يتوقع نمو الناتج المحلي الإجمالي لعام 2023 عند 2.1٪ .
لا تزال مخاطر النمو في الجانب السلبي ، ولكنها أصبحت أقل وضوحًا.

الطموح من اجل التنسيق بالنسبة للموقف المالي حاسم .
يجب أن تكون الرسالة المالية مؤقتة و تتطلب مخاطر التأخر في التعافي الدعم المالي المستمر.

هناك اسباب وجيهة للاعتقاد بأن التعافي وتحصين الاقتصاد سيكون ممكنا بحلول نهاية عام 2021 .
لا ينبغي أن يتضرر قطاع الخدمات بحلول نهاية عام 2021 .
يتوقع انكماش الناتج المحلي الإجمالي للربع الرابع ولكن نسبة -2.2٪ هو الحد الاقصى.
 يهدف حجم PEPP إلى الحفاظ على ظروف التمويل المواتية .
ستتم مراقبة قيمة اليورو “بعناية شديدة” وباستمرار.

إن المسؤولين في البنك المركزي الأوروبي لديهم وجهات نظر مختلفة بشأن التوقعات الاقتصادية لذلك كان تمديد PEPP لمدة 9 أشهر بمثابة حل وسط.
 لم يناقش البنك المركزي الأوروبي توزيعات أرباح البنوك.
 تعتبر شروط TLTR3 أكثر صعوبة قليلاً.
 يصر البنك المركزي الأوروبي على الحفاظ على شروط التمويل المواتية.
 نضع خطط لتعديل المشتريات على أساس ما هو مطلوب للحفاظ على ظروف تمويل مواتية.
يقوم البنك المركزي الأوروبي بتكييف عمليات الشراء للحفاظ على الظروف المالية فضفاضة.

سبب وجيه للاعتقاد بأن نهاية عام 2021 ستشير إلى نقطة حصانة القطيع بالنسبة لجائحة كورونا.
 التضخم “منخفض بشكل مخيب للآمال”.
يرتبط التضخم بانخفاض أسعار الطاقة وضريبة القيمة المضافة الألمانية ، وانخفاض الأجور ، وارتفاع سعر الصرف.
نتوقع أن تتحسن معدلات التضخم في عام 2021 مع انتقال التضخم إلى 1٪ في عام 2021 من 0.2٪ في عام 2020

+++++++++++++

مصادر البنك المركزي الأوروبي: لم يكن القرار بشأن تمديد PEPP بالإجماع ولكن قريبا منه.
لم يكن قرار البنك المركزي الأوروبي بشأن تمديد PEPP بالإجماع ، ولكن كان يتمتع بأغلبية كبيرة .
ناقش صانعو السياسات حجم حزمة PEPP المختلفة ؛ كانت الزيادة بمقدار 500 مليار يورو تتمتع بتاييد الاكثرية.
تم الاتفاق على مدة تمديد PEPP ، ولم تتم مناقشة التمديد لمدة 12 شهرًا.
لم يعترض اي من صانعي السياسة في البنك المركزي الأوروبي على البيان الختامي.

التقرير اليومي

اليورو والدولار هذا الاسبوع: استحقاقات ومؤثرات قد تفرض الوجهة القادمة..

بعد بلوغ مستوى قياسي في الموجة الصعودية المستجدة على ال 1.2177 هذا الاسبوع  صحح اليورو مقابل الدولار طفيفا وفي حركة تبدو حتى الان تحصينية بانتظار الاستحقاقات هذا الاسبوع وابرزها اجتماع المركزي الاوروبي يوم الخميس.
من المحتمل أن تكون هذه بداية تصحيح كبير ولا بد من التنبه الى ذلك بالاخص ان صدر عن اجتماع المركزي ما يحتم ذلك.
يمكن للبنك المركزي الأوروبي أن يطلق مدافعه التحفيزية من جديد بالاجراءات التالية المحتملة:


سيقرر البنك المركزي الأوروبي بشأن أسعار الفائدة والإجراءات الأخرى يوم الخميس.
قائمة التدابير الممكنة طويلة: يمكن زيادة حجم برنامج PEPP بمقدار 500 مليار يورو أخرى. الحجم الحالي 1.35 تريليون.
يمكن زيادة برنامج APP بما يتراوح بين 20 مليار يورو و 40 مليار يورو شهريًا ، مع مدة غير محدودة.
يمكن تمديد سعر إعادة التمويل المنخفض TLTRO لمدة 6 أشهر أخرى حتى ديسمبر 2021.
يمكن تخفيف نظام المستوى الثاني (لوائح الاحتياطي وأسعار الفائدة للبنوك التجارية).
يمكن مراجعة توقعات الناتج المحلي الإجمالي والتضخم للربع الحالي وكذلك للسنة القادمة بشكل تنازلي.
يمكن للبنك المركزي الأوروبي قلب هدف التضخم الحالي.
ومن غير المتوقع أن ينخفض ​​سعر الفائدة السلبي أكثر مما هو عليه الان ، ولكن كانت هناك تصريحات متشائمة للغاية في الأسابيع الأخيرة ، خاصة من كبير الاقتصاديين “لين” ، فيما يتعلق بأسعار الفائدة واستقرار اليورو.
يعتبر تعديل هدف التضخم أيضًا خيارًا واقعيًا محتملا بين مراقبي السوق. وتجدر الإشارة إلى أن هذا المقياس ربما لم يتم تسعيره من قبل السوق بعد . لذلك يمكن أن يساهم بشكل جيد ، على الأقل مؤقتًا ، في انعكاس سعر صرف اليورو / الدولار الأمريكي.
ايضا المؤتمر الصحافي لرءيسة المركزي عقب انتهاء الاجتماع سيكون موضع اهتمام.
بشكل أساسي ، وانطلاقا من هذه المعطيات يقودنا هذا إلى الاعتقاد بأن ارتفاع اليورو قد يكون على وشك الانتهاء.

من جهة اخرى وعلى جبهة المفاوضات الاوروبية البريطانية لا بد من ترقب التطورات اذ لا يزال من الممكن أن تهدأ التجاذبات في أخبار خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي على المدى القصير ، ولكن عاجلاً أم آجلاً ، يجب على البنك المركزي الأوروبي أن يضع حداً للغموض الذي ينعكس قلقا في السوق وقد يكون ذلك عاجلاً وليس آجلاً. هل يصدر عن الاجتماع هذا الاسبوع كلاما مؤثرا على سعر الصرف؟ لا بد من ترقب هذا العامل ايضا..!

وماذا عن تأثير الدولار الاميركي؟

الدولار الأمريكي يحاول التعافي.
كانت بيانات سوق العمل الأمريكية مخيبة للآمال بالفعل اعتبارًا من نوفمبر .
سوق العمل الأمريكي كان محبطا بحسب بيانات صدرت الاسبوع الماضي.
لكن الدولار الأمريكي استجاب باستقرار قصير المدى ولم نشهد توترات تُذكر.
لا يزال الاتجاه التراجعي حتى الان طاغيا ، ولكن يبدو أن الوقت ينفد بالنسبة لبعض عوامل عدم اليقين على هذا الجانب من المحيط الأطلسي ، والتي قد تساهم في تغيير الوضع القائم بالنسبة للدولار ونشهد تحولا ولو مرحليا في الوجهة التراجعية السائدة حتى الان.
أحد العوامل المؤثرة هي صفقة خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي. لم يتم التوصل إلى اتفاق خلال عطلة نهاية الأسبوع أيضًا. ستعقد قمة الاتحاد الأوروبي يوم الخميس.
مع أو بدون اتفاق ، ستغادر المملكة المتحدة الاتحاد الأوروبي في 31 ديسمبر. من المحتمل أن تسبب هذه الحقيقة وحدها المزيد من التقلبات والفوضى في السوق  ، والتي ستكون بالتأكيد أكثر وضوحًا عندما لا تكون الصفقة في الأفق. مع ذلك ، لا يبدو أن المشاركين في السوق على ثقة تامة بشأن تطور الجنيه السترليني . تشير كل من التأرجحات الهبوطية والصاعدة إلى أن التقلبات مستمرة الان ومفتوحة على كل الاحتمالات.. من المتوقع ايضا  أن يصل بوريس جونسون إلى بروكسل  للتفاوض مباشرة مع أورسولا فون دير لاين وهذا معطى يترقبه السوق…

في الولايات المتحدة ، تظهر الحزمة الثانية من مساعدات التحفيز اثر ازمة فيروس كورونا في الجو كعامل من عوامل عدم اليقين الحالي حيال وجهة الدولار والاتفاق على هذه الصفقة لا زال يخضع الى التجاذبات السياسية.
في الولايات المتحدة ايضا وبالإضافة إلى ما تقدم، تنتهي مهلة تمويل  الحكومة الأمريكية يوم الجمعة. إذا لم يتم العثور على اتفاق بشأن التمديد ، فهناك تهديد بإغلاق الحكومة وهذا عامل قد يرخي بظلاله ايضا على السوق بقطاعاته كافة…

 

التقرير اليومي

بين ارتفاع سوق الاسهم وتراجع الدولار الاميركي

دفعت آمال التحفيز وتطورات اللقاحات الدولار الأمريكي إلى أدنى مستوى جديد له في عامين ونصف.
قد يؤدي حدوث انتعاش محتمل في الدولار الأمريكي إلى إعاقة الارتفاع القياسي في أسواق الأسهم .
يتم تداول مؤشر S&P 500 بمعدل 28.7 ضعف نسبة السعر / الأرباح ، وهو أعلى بكثير من متوسط ​​الخمس سنوات على 20.6.

يبدو أن الاتجاه الصعودي في الأسهم الأمريكية مدعوم بصورة رئيسية بضعف الدولار الأمريكي ، والذي انخفض إلى أدنى مستوى له منذ أبريل 2018. هذا وقد أظهر مؤشر S&P 500 ارتباطًا معاكسا قويًا مع مؤشر الدولار الأمريكي على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية. ويرجع ذلك جزئيًا إلى حقيقة أن أكثر من 40٪ من الإيرادات التي يحققها مختاؤو المءشرهذا للتداول  تأتي من الخارج. يعني هذا الامر  ضعف الدولار الأمريكي أن دخلهم الخارجي يصبح أكثر قيمة عندما يتم تحويله مرة أخرى إلى عملتهم المحلية ، مما يدعم أسعار الأسهم.
كان ضعف الدولار في الأساس نتيجة تجدد الآمال الاقتصادية ، حيث اتفق المتحدث باسم مجلس النواب الأمريكي مع رئبسة مجلس الشيوخ على دعم خطة التحفيز الاقتصادي غير الحزبية كأساس لجولة جديدة من المفاوضات. يبدو أن مشروع القانون قد حصل على مزيد من الدعم من الجمهوريين ، مما يزيد من فرص إبرام صفقة بحلول نهاية العام.

على الجانب الآخر، يجب على العاملين في السوق الانتباه إلى حدوث انتعاش محتمل في الدولار الأمريكي إذا كان توزيع اللقاح المنتظر لفيروس كورونا سيحفز الطلب على السلع والخدمات (وبالتالي التضخم) ويعزز الأساسيات.
ذلك انه يمكن أن يسمح العمل بلقاحات Covid-19 للناس بالعودة تدريجياً إلى عادات الإنفاق العادية ، مما قد يؤدي إلى زيادة الطلب ، لا سيما على الطعام والسفر والبيع بالتجزئة والترفيه.
بالإضافة إلى ذلك ، يمكن أن يقلل إدخال اللقاحات أيضًا من الاعتماد على الحوافز الضريبية والنقدية في المستقبل. هذا يمكن أن يحفز انتعاش الدولار الأمريكي.
 من جهة اخرى يمكن أن تمهد قاعدة التضخم المنخفضة نسبيًا في أبريل ويونيو 2020 الطريق لتعافي نفقات الاستهلاك الشخصي من الربع الثاني من عام 2021 . في حين قام بنك الاحتياطي الفيدرالي بمراجعة سياسته للسماح للتضخم بتجاوز هدفه الطويل الأجل البالغ 2٪ لبعض الوقت ، فإن هذا لا يعني أن سوق العملات سيظل هادئًا إذا بدأ التضخم في الارتفاع.
من حيث التقييم لسوق الاسهم من خلال مؤشر اس اند بي 500  ، فانه يتم تداول مؤشر S&P 500 بمعدل السعر إلى ال ربح يبلغ 28.7 مرة ، وهو أعلى مستوى في عقدين من الزمن وهو أعلى بكثير من متوسط ​​الخمس سنوات البالغ 20.6 فقط.
قد يجعل التقييم العالي هذا المؤشر عرضة لجني الأرباح  وبالتالي لتراجعات متهافتة يجب التحسب لها ، خاصةً إذا أشار بنك الاحتياطي الفيدرالي والبنوك المركزية الأخرى إلى أنهم يحجمون عن تحفيز السياسة النقدية. علما انه مع دخول الدولار الأمريكي منطقة التشبع البيعي وبداية بروز رهانات العض على ارتفاع مستجد ، فإن الارتداد الفني المحتمل قد يعيق الاتجاه الصعودي في أسواق الأسهم.

التقرير اليومي

نقاط رئيسية مهمة في افادة رئيس الفدرالي امام الكونجرس

تتعرض الكثير من الشركات الصغيرة للخطر خلال فصل الشتاء.
سوف يستخدم الاحتياطي الفيدرالي أدواته حتى يزول الخطربالكامل.
لا يزال أمام الاقتصاد طريق طويل  حتى يبلغ نقطة التعافي بعد صدمة ال  10 ملايين عاطل عن العمل.
كان أداء الاقتصاد أفضل من المتوقع .
سيواصل الاحتياطي الفيدرالي تقديم دعم قوي للغاية وكلما أسرعنا في التعافي من الاقتصاد الوبائي ، قل عدد العاطلين عن العمل.
هناك قلق حقيقي من أننا إذا لم نتحرك بأسرع ما يمكن لدعم الأقليات ، النساء ، فسنترك وراءنا اقتصادًا غير متساوٍ .
نريد أن نفعل كل ما في وسعنا للعودة إلى اقتصاد قوي.
لن يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة بشكل استباقي حتى نرى التضخم الفعلي.
من السابق لأوانه سحب الدعم للاقتصاد.

من جهته وزير الخزانة منوتشين ابدى الملاحظات التالية:

قال وزير الخزانة منوتشين إنه تحدث مع ترامب وزعماء جمهوريون بينهم ماكونيل ومكارثي وميدوز اليوم واتفقوا جميعًا على ضرورة وجود حوافز مالية مستهدفة.
سيتعين علينا أن نرى ما يتحقق ولكن السوق متحمس بشأن الآفاق وهو يؤيد التشريع .،
لقد دُمرت شركات الطيران. يمكن أن تساعد من قبل PPP ، مساعدات إضافية.

(FX) العملات, التقرير اليومي

السترليني: لحظة الحقيقة تقترب..!

كل الامور تُختصر بمسألة البركسيت وما ستؤول اليه المحادثات بين الطرفين المعنيين.
الموعد النهائي يقترب وكذلك لحظة الحقيقة بالنسبة لهذا الامر.. لا يزال طبعا من الممكن العثور على حل والتوصل الى صفقة بين مفاوضي الطرفين الاوروبي والبريطاني . لكن السؤال هو كيف سيكون رد فعل الجنيه السترليني على ما قد يتم بلوغه؟
من جهة ثانية ماذا لو لم يتم العثور على صفقة؟
السترليني مقابل الدولار على وشك الدخول في مرحلة حاسمة اذا و العاشر من كانون الأول (ديسمبر) ، عندما تُعقد قمة الاتحاد الأوروبي المرتقبة لا بد من حدوث مستجدات..، الانطباع العام السائد يتمحور حول حتمية او ارجحية  العثور على صفقة ما ، وإلا فسيكون من الصعب على أعضاء البرلمان الأوروبي مناقشتها والموافقة عليها في الوقت المتبقي حتى نهاية العام .

إذا لم يتم العثور على صفقة نظريا على الاقل ، فستواجه المملكة المتحدة والاتحاد الأوروبي تعريفات منظمة التجارة العالمية اعتبارًا من الأول من يناير. يبدو أن السوق يعمل على اساس انه في الافق صفقة ما، كما يمكن رؤيته بسهولة من خلال استقرار الجنيه مقابل الدولار واليورو .
السؤال هو ، حتى لو كان هناك اتفاق ، ما مدى استدامة هذا الاستقرار؟
لأن خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي ، حتى مع وجود صفقة ، يجب أن يجعلها واحدة من أضعف الدول القادرة على تحقيق  الانتعاش الاقتصادي المرجو  بعد COVID19 في مقارنة نسبية ، على المدى المتوسط ​​وبسبب الوضع الاقتصادي، وهذا يجعل الاصطدام بالواقع المر امرا لا مفر منه بعد انجلاء مسالة البركسيت وما ستؤول اليه. .

في اسواق الخيارات من الواضح ان العمل جار على الرهان على تراجع السترليني . عقود الشورت هي الاعلى في هذا السوق عليه مقابل الدولار وضمن سلة العملات الرئيسية العالمية بعد الدولار الكندي. ما يعني ان التوصل الى حل قد يعقبه تراجع للسترليني ولو لفترة وجيزة  يجب اليقظة تجاهه. بالانتظار فان اختبار مقاومة ال 1.3500 لا يزال مطروحا..
 إذا لم يتم العثور على الاتفاق او على الصفقة المرجوة، فيمكن تأكيد مراكز البيع والتراجع قد يكون حتميا ، و أكثر ديمومة من الضغط القصير المدى ، لأنه ، كما ذكر أعلاه ، سيكون لدى المملكة المتحدة فرصة أقل للتعافي بشكل جيد على المدى المتوسط. في هذه الحالة ، يمكن أن ينخفض ​​سعر الجنيه الإسترليني / الدولار الأمريكي نحو ربما أقل من 1.30.