القيود الصحية الجديدة تهدد بشكل خطير الانتعاش الاقتصادي.

سجل مؤشر الدولار مكاسب معتدلة يوم امس الاثنين.
تسبب انهيار الأسهم  في زيادة الطلب على السيولة بالدولار.
انخفض زوج اليورو مقابل الدولار الأمريكي بسبب زيادة عمليات الإغلاق في أوروبا ، مدفوعًا بارتفاع حالات الإصابة بفيروس كوفيد الجديد في جميع أنحاء أوروبا.
كان الانهيار في ثقة الأعمال الألمانية سلبيا لليورو بعد صدور مؤشر مناخ الأعمال الألماني لشهر أكتوبر يوم الاثنين ، وانخفض IFO إلى 92.7 ، أقل من توقعات 93.0.
هناك عامل هبوطي آخر لزوج اليورو / الدولار الأمريكي وهو الارتفاع في حالات الإصابة الجديدة بفيروس كوفيد في جميع أنحاء أوروبا ، مما يجبر المزيد من الدول على فرض إجراءات تقييدية جديدة. في إيطاليا ، وصلت الإصابات الجديدة بفيروس كوفيد إلى مستوى قياسي بلغ 21273 يوم الأحد ، مما دفع الحكومة إلى الحد من ساعات عمل الحانات والمطاعم ، وإغلاق أماكن الترفيه وقاعات القمار و صالات رياضية حتى 24 نوفمبر. أعلنت إسبانيا حالة الطوارئ يوم الأحد ووافقت على حظر تجول وطني من الساعة 11 مساءً حتى الساعة 6 صباحًا للاسبوعين القادمين .وقالت فرنسا الخميس الماضي إنها ستمدد حظر التجول إلى أجزاء أخرى من البلاد ، وأن 46 مليون شخص سيضطرون إلى البقاء في منازلهم من الساعة 9 مساءً حتى الساعة 6 صباحًا.
ومن المتوقع أن يتم تقديم مساعدات جديدة هذا الأسبوع في فرنسا وألمانيا ، الاقتصاد الرئيسي في المنطقة ومع ذلك ، فإن شبح الموجة الثانية يصل أيضًا إلى الولايات المتحدة. قالت منظمة الصحة العالمية (WHO) إن بعض الدول في نصف الكرة الشمالي تواجه “وقتًا خطيرًا” بعد أن سجلت إصابات جديدة بكوفيد 85317 حالة في الولايات المتحدة يوم الأحد.
توقفت المناقشات حول خطة مساعدة الوباء الأمريكية الجديدة ، مما أثر على الأسهم ودعم الطلب على الدولار. قال كبير المسؤولين الاقتصاديين في البيت الأبيض ، كودلو ، يوم الإثنين ، إن الرئيس ترامب لا يمكنه الموافقة على أجزاء من مشروع قانون تحفيز الديمقراطيين.

بالمحصلة يمكن القول باننا كنا لنشهد ارتفاعات ملموسة لليورو لولا الطلب المستمر على الدولار المدفوع بتلاحق المؤثرات الاميركية الداخلية حتى الان.

من الوجهة التقنية لا يزال اليورو في قناة صعودية قصيرة المدى كان الاتجاه متوسط ​​المدى منذ مايو صعوديًا على اليورو مقابل الدولار على الرغم من دخولنا مرحلة التحصين بين 1.1612 و 1.2010.
اليورو صامد أمام الدولار على الرغم من اضطراب السوق. تتحرك العملة الأوروبية في قناة صعودية قصيرة المدى مع دعم متوسط ​​عند 1.1790.
واخيرا طالما بقينا في المستويات الحالية ولم يحدث تراجعا ملموسا ، فيمكن للأسعار أن تتقدم نحو منطقة 1.1860 / 80 وإذا تم تجاوزها نحو الحد السيكولوجي المحتوي على الاصفار الثلاثة 1.2000.
من جهة اخرى وفي حالة حدوث اختراق هبوطي في القناة ، فمن الممكن العودة إلى 1.1612.

جلسة سلبية يوم أمس لليورو عقب صدور تقرير Zew والزيادة في حالات الإصابة الجديدة بفيروس كوفيد::هذا الاتجاه تتابع اليوم في الجلسة الاوروبية ايضا.

تراجع اليورو مقابل الدولار  ، حيث أدى انخفاض ثقة المستثمرين الألمان إلى انخفاض عائدات السندات الألمانية ، مما أضعف فروق أسعار الفائدة بين اليورو والدولار.
انخفض مسح ZEW لشهر أكتوبر في ألمانيا بنسبة 21.3 إلى أدنى مستوى له في 5 أشهر عند 56.1 ، وهو أقل من التوقعات عند 72.0.
كما ارتفع البوند الالماني يوم الثلاثاء بعد أن قال عضو مجلس إدارة البنك المركزي الأوروبي “هيرنانديز دي كوس” إن التوقعات الاقتصادية لمنطقة اليورو “غير مؤكدة للغاية” ويجب على البنك المركزي الأوروبي الحفاظ على التحفيز النقدي الكبير.
أدت البيانات الضعيفة وتعليقات البنك المركزي الأوروبي إلى انخفاض عائدات السندات ودفعت اليورو / دولار للتراجع حيث انخفض عائد السندات الألمانية لأجل 10 سنوات إلى أدنى مستوى له في أكثر من شهرين يوم الثلاثاء ، أو -0.560٪.

من جهة اخرى فقد ساعد ايضا على تفعيل الضغوط على العملة الاوروبية الموحدة المخاوف من أن الموجة الثانية من انتشار فيروس كوفيد في جميع أنحاء أوروبا قد تجبر الحكومات الأوروبية على فرض إجراءات تقييدية إضافية بما في ذلك عمليات الإغلاق من أجل محاولة إبطاء انتشار الوباء. أبلغت ألمانيا عن 6541 إصابة جديدة بكوفيد ، وهو أعلى رقم منذ 3 أبريل. بالإضافة إلى ذلك ، أضافت هولندا ما يقرب من 44000 إصابة جديدة بكوفيد الأسبوع الماضي ، مسجلة رقمًا قياسيًا جديدًا. أبلغت روسيا عن تسجيل 244 حالة وفاة يوميًا بسبب عدوى كوفيد اليوم. في فرنسا ، اعلن الرئيس ماكرون عن قرارات جديدة تقضي بمنع التجوال في المدن الرئيسية ليلا.

وعلى الصعيد التقني:
على المدى الطويل ، يختبر اليورو سحابة إيشيموكو الشهرية ويظل في اتجاه سلبي حتى يتم تجاوزها. على المدى المتوسط ​​، يتعزز اليورو بعد ارتفاعه الأخير.

على المدى القصير ، شهدت جلسة الأمس تشكيل شمعة حمراء طويلة بقيت داخل سحابة إيشيموكو . دخلت العملة الأوروبية في حالة تحصين أفقي بين 1.1612 و 1.2010.

لذلك، يمكن أن تعود الأسعار لدعم نقطة سبتمبر المنخفضة. إذا تم كسر هذه النقطة ، فإن الاتجاه السلبي سيستأنف نحو 1.1500.لجهة التوجه الصعودي ، يمكن للزوج عبور قمة السحابة والبدء في الارتفاع مرة أخرى باتجاه 1.2000.

انخفض اليورو قليلاً مقابل الدولار اليوم الاثنين في السوق التي تراقب مفاوضات واشنطن بين الحزبين الجمهوري والديمقراطي بشأن حزمة تحفيز جديدة، وقبل أن يصبح خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي مركز اهتمام المستثمرين.

هذا ولنذكر ان خسائر الأسبوع الماضي للدولار كانت نتيجة الآمال المتزايدة للتوصل إلى اتفاق بين الديمقراطيون والجمهوريون مما سيسمح بالإفراج عن الأموال الأساسية .
 علما ان ستكون خطة التحفيز الجديدة مفيدة للولايات المتحدة ، وبالتالي تقلل من الطلب على الملاذات الآمنة ، التي يشكل الدولار جزءًا منها.

قام البيت الأبيض بتحويل آخر حول هذا الموضوع يوم الأحد ، وحث الكونجرس هذه المرة على التصويت على خطة مصغرة تهدف إلى مساعدة الشركات الصغيرة والمتوسطة التي تواجه صعوبات بشكل عاجل. ومع ذلك ، فمن غير المرجح أن يقبل الديمقراطيون هذا الطلب ، حيث تريد زعيمتهم نانسي بيلوسي دعمًا اقتصاديًا واسع النطاق. لكن المناقشات لا تزال مستمرة.

بالإضافة إلى ذلك ، سيكون خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي مرة أخرى على جدول الأعمال هذا الأسبوع ، مع حلول الموعد النهائي الذي حدده رئيس الوزراء البريطاني بوريس جونسون لإيجاد اتفاق تجاري مع الاتحاد الأوروبي يوم الخميس.
الخميس سيكون هناك موعد مع قمة اوروبية تعقد في بروكسل بخاصة ان بدا ان تقدما جديا تم احرازه بخصوص الاتفاق..

لكن سوق الصرف الأجنبي لا يرى أي سبب لأخذ هذا الموعد النهائي على محمل الجد ، و العديد من المستثمرين يتوقعون استمرار المناقشات.

واذا اردنا استقراء انطباعات السوق وتوجهاته من خلال سعر السترليني وحركته فيمكننا القول بان المستثمرين يتموضعون على اساس ان الاتفاق قادم على الارجح.. ذلك انه مع تجاوز الجنيه الاسترليني 1.30 دولار ، يبدو أن رهانات إبرام صفقة تجارية تتقدم وترجح بقوة.

تجاوزت العملة البريطانية هذا الحد الرمزي يوم الجمعة ، لأول مرة منذ شهر. واستقر يوم الاثنين مقابل اليورو وانخفض بشكل طفيف أمام الدولار.

ترامب يقلب الطاولة مرة اخرى.

يوم الثلاثاء ، انتعش مؤشر الدولار من أدنى مستوى في أسبوعين وارتفع بعد انهيار الأسهم، عندما أعلن الرئيس ترامب انتهاء محادثات التحفيز بين وزير ماليته وزعيمة الديمقراطيين نانسي بيلوزي. هذا وكان الدولار  قد انخفض إلى أدنى مستوى له في أسبوعين يوم الثلاثاء ، بعد بيانات اقتصادية أمريكية أضعف من المتوقع وتعليقات من مجلس الاحتياطي الفيدرالي.

كانت المؤشرات الاقتصادية الأمريكية سلبية للدولار اذ جاء العجز التجاري الأمريكي لشهر أغسطس عند -67.1 مليار دولار وهو أكبر من التوقعات عند -66.2 مليار دولار ووصل إلى أعلى مستوى للعجز في 14 سنة. بالإضافة إلى ذلك ، انخفضت الوظائف الشاغرة لشهر أغسطس JOLTS من -204000 إلى 6.493 مليون ، مما يدل على أن سوق العمل أضعف قليلاً من التوقعات البالغة 6.500 مليون.

من جهة اخرى أدلى رئيس مجلس إدارة بنك الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس بولارد يوم الثلاثاء بتعليقات مؤيدة لسياسة  الفيدرالي وكانت سلبية للدولار ، قائلاً إنه لا يرى ان الفيدرالي سيغير سياسته النقدية حتى في عام 2021.

واخيرا خروج دونالد ترامب  بتغريدته الهجومية الحاسمة بدد الأمل في التوصل إلى اتفاق بشأن حزمة تحفيز كان المستثمرون يأملون فيها. قضى الدولار على خسائره وتعزز يوم الثلاثاء عندما قال الرئيس إنه رفض عرض التحفيز الذي قدمه الديمقراطيون وطلب من قادة الجمهوريين التوقف عن التفاوض على خطة إنقاذ لمكافحة الوباء. وذلك بانتظار نهاية الانتخابات الرئاسية في نوفمبر. أثارت تعليقات الرئيس عمليات بيع للأسهم بعد ظهر يوم الثلاثاء في الولايات المتحدة مما عزز الطلب على السيولة المقومة بالدولار.

بالإضافة إلى ذلك ، في الولايات المتحدة ، تشهد 34 ولاية ارتفاعًا مفاجئًا في الاصابات بالفيروس. يعد وباء كوفيد الحالي عاملاً داعمًا للدولار لأنه يحفز الطلب على السيولة بالدولار. أصاب فيروس كوفيد حتى الآن 35.786 مليون شخص حول العالم ، مع أكثر من 1.050 مليون حالة وفاة.

وماذا عن الصورة التقنية؟

أنهى مؤشر الدولار تراجعه في أواخر أغسطس ، مما يشير إلى تباعد صعودي فوق الميل الصعودي الشهري. وهكذا كان قادرًا على الدخول مرة أخرى إلى سحابة إيشيموكو ولكن دون أن ينجح في الخروج منها .

يعكس ارتفاع الأمس الاتجاه الهبوطي في الأيام القليلة الماضية وتجد الأسعار نفسها عالقة بين خطي Tenkan sen و kijun sen.

يمكن أن يحدث التماسك الأفقي على مؤشر الدولار بين أعلى نقطة في سبتمبر عند 94.79 والنقطة المنخفضة عند 92.67.

توقعات اليورو الأساسية: هبوطية

في مواجهة الدولار الأمريكي القوي بسبب الطلب على الملاذ الآمن والمخاوف من موجة ثانية من انتشار جائحة فيروس كورونا في جميع أنحاء أوروبا ، لا تزال توقعات اليورو / الدولار تراجعية حتى بعد خسائره الحادة التي تكبدها مؤخرا .
من المحتمل أن يحدث الارتداد قريبًا عندما يحين اوان جني الأرباح  ويتحرك صيادو  الصفقات عند القاع ، حيث يمكن ان نكون عندئذ عند موجة ارتفاع جديدة محترمة فيما لو ساعدت الظروف المستجدة او بالحري فيما لم تعرقلها..

في الحقيقة انه ليس لليورو الكثير في الوقت الحالي وبالمدى القريب وسط مخاوف من موجة ثانية من جائحة كورونا التي  تجتاح أوروبا من جديد والمخاوف من أن التعافي الاقتصادي الناشئ في منطقة اليورو سوف يتلاشى. بالإضافة إلى الضغط الهبوطي على زوج يورو / دولار، يستمر الدولار الأمريكي في الاستفادة من الشراء من قبل المستثمرين الذين ينفرون من المخاطرة والذين يبحثون عن ملاذ آمن.

ومع ذلك ، لن يستمر أي اتجاه إلى الأبد ومن المحتمل أن يحدث ارتداد قريبًا حتى لو ظل الانتعاش الكامل بعيدًا.

وماذا تقول التقنيات؟

كما يظهر على الرسم البياني ، فإن الخط المتوسط المتحرك لمدة 20 يومًا يبدو قريبًا من العبور دون المتوسط المتحرك 50-وأي تقاطع هبوطي من شأنه أن يؤكد الزخم الهبوطي للزوج. هناك تفاؤل على المدى القريب من الوجهة التقنية على الرغم من مؤشر القوة النسبية لمدة 14 يومًا ، في الجزء السفلي من الرسم البياني ، والذي هو الآن أقل من علامة 30 مما يشير إلى أن زوج اليورو / الدولار الأمريكي في ذروة البيع حاليًا. هل يكون هذا مؤشرا لاقتراب  مرحلة الارتداد؟
حتى اللحظة هو مجرد تساؤل لا بد من تتبع مندرجاته…!

حول نسبة التضخم الاوروبي وتأثيره على مجرى الحدث:

بالنسبة لما صدر عن البنك المركزي الأوروبي ، فقد أوضح كبير الاقتصاديين “فيليب لين” الأسبوع الماضي أن التضخم واضح. وقال: “سيناريو خط الأساس في توقعات طاقم العمل لدينا عوامل بالفعل في إيجاد حل طبي [للوباء] على مدار العام المقبل” ، مضيفًا: “هذا من شأنه أن يدعم الانتعاش في قطاع الخدمات ويضع ضغطًا تصاعديًا على تضخم قطاع الخدمات “.

وبالتالي ، ستكون بيانات التضخم لشهر سبتمبر المقرر صدورها هذا الأسبوع مهمة ، حيث من المقرر صدور الأرقام يوم الثلاثاء من ألمانيا والأربعاء من فرنسا ومن ثم منطقة اليورو ككل. في ألمانيا ، من المتوقع على نطاق واسع أن يظل التضخم السنوي / السنوي عند الصفر بينما في منطقة اليورو ، يمكن أن يظل عند -0.2٪ – مما يضمن بقاء سياسة البنك المركزي الأوروبي تيسيرية  للغاية.

ومع ذلك ، لاحظ أنه على الرغم من تعليقات “فيليب  لين” ، فإن أسعار السوق تشير إلى أن معدل فائدة الإيداع البالغ – 0.5٪ من البنك المركزي الأوروبي قد يظل قريبًا من هذا المستوى في نهاية العام المقبل – وهو أمر سلبي آخر لليورو.

اخيرا لا بد من تتبع مجرى الاحداث الاميركية هذا الاسبوع وبخاصة ما ستؤول اليه المناظرة بين مرشحي الرئاسة الاميركية يوم الثلاثاء ومدى تاثيرها على الدولار حتى لا يكون المتداول الملتزم بعمليات على اليورو ضحية فخ مفاجئ قد يكون في الافق…!