أغلقت مؤشرات الأسهم الأميركية جلسة، يوم الجمعة 18 سبتمبر/ أيلول، على تباين مع اختتام المتداولين لأسبوع اتسم بالتقلب، وفي ظل استمرار ارتفاع عوائد سندات الخزانة وأسعار النفط، إلى جانب إقرار الاحتياطي الفيدرالي لأول زيادة في أسعار الفائدة منذ ثلاث سنوات.
وفي ختام الجلسة فقد مؤشر داو جونز، الذي يضم 30 سهماً، 97 نقطة، أي ما يعادل 0.2%، مسجلاً تراجعاً أسبوعياً.
في حين ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنحو 0.2% إلى 7,650.50 نقطة.
وصعد مؤشر ناسداك المركب بنسبة 0.4% إلى 26,522.545 نقطة، وسجل منفرداً مكاسب لهذا الأسبوع.
وارتفعت عوائد سندات الخزانة الأميركية، ما ضغط على الأسهم، إذ زاد عائد السندات لأجل 10 سنوات بأكثر من 4 نقاط أساس إلى 4.988%. وكان العائد قد تجاوز 5% هذا الأسبوع ليسجل أعلى مستوى له منذ يوليو/ تموز 2007.
وبحسب تحركات الجمعة، تتجه المؤشرات الرئيسية لتسجيل أداء أسبوعي متباين.
وتراجع داو جونز أكثر من 1% خلال الأسبوع، متجهاً لتسجيل ثالث أسبوع على التوالي من الخسائر، فيما انخفض ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.2%. وفي المقابل، يتجه ناسداك، المثقل بأسهم التكنولوجيا، لتحقيق مكاسب أسبوعية بنسبة 0.7%.
وتأتي تحركات الجمعة بعد جلسة إيجابية في اليوم السابق، إذ ارتفع داو جونز 316 نقطة أو 0.6%، وصعد ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 1.1%، بينما قفز ناسداك المركب 1.7%
وارتفعت الأسهم بقوة يوم الخميس، بعد يوم من تراجع المؤشرات الرئيسية إثر قرار الفدرالي رفع معدل الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، مع الإشارة إلى احتمال رفعها مرة أخرى على الأقل هذا العام.
وأشارت مكاسب الخميس، ولا سيما في أسهم التكنولوجيا، إلى أن العديد من المستثمرين يتجاوزون احتمال استمرار معدلات الفائدة أو التضخم عند مستويات مرتفعة لفترة أطول، ويركزون مجدداً على طفرة الذكاء الاصطناعي التي يُتوقع أن تواصل دعم أرباح الشركات.
وقال برايان ليفيت، كبير استراتيجيي الأسواق العالمية لدى “إنفيسكو”، لـ CNBC “في مرحلة ما تنتهي جميع الدورات. لا أعتقد أن هذه الدورة ستنتهي بسبب ارتفاع معدل الفائدة على الأموال الفدرالية بالضرورة في أي وقت قريب، أو بسبب ارتفاع أسعار النفط. ستنتهي عندما يحدث خلل في تداولات الذكاء الاصطناعي، عندما تتراجع إحدى شركات الحوسبة السحابية العملاقة عن استثماراتها، أو عندما يرى السوق أن حجم الاستثمارات أصبح مبالغاً فيه مقارنة بالعائد المتوقع على رأس المال المستثمر. لكن هذا ليس الوضع الذي نعيشه حالياً”.
ويترقب المستثمرون مزيداً من الوضوح بشأن رؤية صانعي السياسة النقدية وراء قرار رفع معدل الفائدة بالإجماع يوم الأربعاء.
وقال مارك هافيل، كبير مسؤولي الاستثمار لدى يو بي إس غلوبال ويلث مانجمنت، في مذكرة استثمارية شهرية أرسلها إلى العملاء يوم الخميس، إن فريقه يتوقع استمرار صعود الأسهم خلال الأشهر الستة إلى الاثني عشر المقبلة.
وأضاف “بالطبع، رفع معدلات الفائدة لن ينتج مزيداً من النفط أو الرقائق، كما أن ارتفاع الدين الحكومي سيعقد التوقعات. لكننا تعلمنا على مدى السنوات أن المستثمرين لا ينبغي أن يفترضوا تلقائياً أن الصدمات الجيوسياسية ستؤدي إلى ضعف مستدام في الأسواق أو أن تحديات الديون ستؤثر سلباً على جميع فئات الأصول”.
وتابع “مع استمرار قوة نمو الأرباح وانخفاض تكاليف الاستدلال، ما يحفز تبني الذكاء الاصطناعي، نعتقد أن العوامل الأساسية الداعمة لصعود السوق لا تزال قائمة”.
تراجع أداء أسهم القطاع المالي هذا الأسبوع
تسجل أسهم القطاع المالي أداءً أضعف مقارنةً بالسوق الأوسع نطاقاً هذا الأسبوع. فقد انخفض صندوق State Street Financial Select Sector SPDR ETF لقطاع الخدمات المالية بأكثر من 2% هذا الأسبوع، متجهاً نحو تسجيل أكبر خسارة أسبوعية له منذ شهر مارس؛ حيث يشهد الصندوق سلسلة من التراجعات المستمرة منذ أربعة أيام.
قاد كل من غولدمان ساكس وبنك أوف أميركا تراجع المجموعة، حيث انخفض سهم كل منهما بنحو 8% هذا الأسبوع؛ وهما في طريقهما لتسجيل أكبر تراجع أسبوعي منذ أبريل 2025.
في المقابل، ساهم كل من كوين بيس وفاكت سيت في تخفيف خسائر الصندوق هذا الأسبوع، إذ ارتفع سهماهما بنسبة تجاوزت 11% و9% على التوالي.
أسهم شركات الرقائق الإلكترونية تسجل مكاسب
ارتفعت أسهم شركات الرقائق الإلكترونية يوم الجمعة، حيث صعد صندوق VanEck Semiconductor ETF بنحو 0.6%، متجهاً بذلك لتسجيل مكاسب لليوم الرابع على التوالي.
وارتفع سهم شركة Applied Material بنسبة 4%، وصعد سهم Lam Research بنسبة 5%، بينما قفز سهم Broadcom بأكثر من 2%. كما حققت أسهم شركات رقائق الذاكرة مكاسب أيضاً، إذ ارتفع سهم Sandisk بنسبة 7% وصعد سهم Seagate Technology بنسبة 4%.
خسارة سهم سبيس إكس بعد إطلاق متعثر
تراجع سهم شركة تصنيع الصواريخ المملوكة لإيلون ماسك SpaceX بنسبة 2%، وذلك بعد يوم واحد من إعلانها تأجيل الموعد المتوقع لإطلاق مركبتها ستارشيب Starship إلى 28 سبتمبر، علماً بأن الشركة كانت قد حددت سابقاً يوم 22 سبتمبر موعداً مستهدفاً للإطلاق.
وفي الوقت نفسه، هبطت أسهم الشركتين المنافستين روكيت لاب Rocket Lab وإنتويتيف ماشينز Intuitive Machines بنسبة تجاوزت 5% لكل منهما.
ارتفاع قوي لأسهم العملات الرقمية
ارتفعت أسهم الشركات العاملة في مجال العملات الرقمية بعد أن تجاوز سعر البيتكوين 78,000 دولار أميركي مجدداً، مسجلاً ارتفاعاً بنسبة 2%.
وارتفعت أسهم منصتي التداول روبن هود Robinhoodبنسبة 7% وكوين بيس Coinbase بنسبة 9.11%، بينما قفز سهم شركة ستراتيجى Strategy المتخصصة في إدارة خزائن العملات الرقمية بنسبة 10.22%.
عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات يقترب من مستوى 5%
ارتفع عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات مجدداً مقترباً من مستوى 5% في صباح يوم الجمعة.
وقد سجل العائد ارتفاعاً بأكثر من 4 نقاط أساس ليصل إلى 4.996%؛ وكان قد تجاوز هذا المستوى المحوري في وقت سابق عقب قرار الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة يوم الأربعاء، قبل أن يتراجع يوم الخميس.
هواتف آيفون الجديدة قد تمنح أسهم شركة آبل دفعة قوية
تستعد شركة أبل لمواصلة صعودها مدفوعةً بالموجة القادمة من إطلاق هواتف آيفون، وفقاً لشركة Evercore ISI.
وتُبقي شركة الاستثمار هذه على تصنيف “أداء يفوق السوق” لسهم الشركة المصنعة للهواتف الذكية، كما رفعت السعر المستهدف للسهم من 365 دولاراً إلى 380 دولاراً، مما يشير إلى إمكانية ارتفاع السعر بنحو 13% مقارنة بمستوى الإغلاق يوم الخميس.
وقال المحلل أميت دارياناني في مذكرة للعملاء يوم الجمعة: “نعتقد أن دورة تحديث هواتف آيفون هذه ستكون أفضل من المتوقع، بقيادة الطرازات التي تم إطلاقها مؤخراً”. وأضاف: “لا نرى مجالاً جيداً لأداء مبيعات الوحدات فحسب، بل نعتقد أيضاً،وهذا أمر بالغ الأهمية، أن الأسعار قد تشهد ارتفاعاً يتجاوز 20%، مدفوعةً بمزيج من العوامل تشمل: زيادة متوسط سعر البيع، وطرح طرازات (وحدات تخزين مخزونية) ذات أسعار أعلى، والتوجه نحو خيارات ذاكرة ذات سعة أكبر”.
استقالة بافيت من منصب رئيس مجلس الإدارة قد تضغط على أسهم بيركشاير
ذكر ماير شيلدز، المحلل في شركة كيف، بروييت آند وودز Keefe, Bruyette & Woods، في مذكرة وجهها للعملاء يوم الجمعة، أن استقالة المستثمر الشهير وارن بافيت من منصبه كرئيس لمجلس إدارة شركة بيركشاير هاثاواي قد تضغط على سعر سهم التكتل الاستثماري.
وكتب شيلدز: “نتوقع بعض الضغوط على أسهم الشركة اليوم عقب الإعلان الصادر هذا الصباح عن تنحي وارن بافيت عن منصبه كرئيس لمجلس الإدارة، مع بقائه عضواً في المجلس، ليحل محله ابنه هوارد بافيت، وهو أمر كان قد أُعلن عنه مسبقاً”.
يُذكر أن بافيت يتولى قيادة بيركشاير التي تتخذ من أوماها بولاية نبراسكا مقراً لها، منذ عام 1965، وقد حقق خلال فترة رئاسته عائداً سنوياً مركباً بنسبة 19.7%، وهو ما يعادل تقريباً ضعف العائد الذي حققه مؤشر S&P 500.
وشهدت أسهم بيركشاير تراجعاً بنسبة 0.46% يوم الجمعة.
تراجع سهم نتفليكس بعد خفض التصنيف
انخفض سهم منصة البث Netflix بأكثر من 4% بعد أن خفّض بنك ويلز فارغو تصنيف السهم إلى “أقل من الوزن السوقي”.
وأشار محللو البنك إلى أن تراجع تفاعل المستخدمين وضعف المحتوى المتوقع إصداره في النصف الثاني من عام 2026 سيؤديان إلى انخفاض هامش الربح في عامي 2027 و2028.
